0x Protocol (ZRX)
0x Protocol (ZRX): 탈중앙화 거래소 인프라
0x Protocol (ZRX)은 탈중앙화 금융(DeFi)의 기본 구성 요소로, 이더리움 블록체인에서 P2P 자산 교환을 위한 개방적이고 무허가적인 프로토콜을 제공합니다. 이는 단일 탈중앙화 거래소(DEX)가 아니라 DEX를 만들기 위한 표준입니다. 개발자는 0x Protocol을 사용하여 공유 유동성을 갖춘 자체 맞춤형 거래 애플리케이션을 구축할 수 있습니다. 이 인프라는 중앙화된 실패 지점과 통제를 제거하여 더 효율적이고 투명한 금융 시스템을 만드는 것을 목표로 합니다.
이 프로토콜은 오프체인 오더 릴레이와 온체인 결제 시스템을 활용합니다. 주문은 오프체인에서 생성 및 공유되어 가스 비용과 네트워크 혼잡을 줄입니다. 거래가 실행될 준비가 되었을 때만 이더리움 블록체인에 제출되어 결제되며, 암호화 보안과 불변성을 보장합니다. 이 하이브리드 접근 방식은 중앙화 시스템의 속도와 탈중앙화 네트워크의 보안을 결합합니다.
기술
0x Protocol은 이더리움 블록체인에서 작동하며, 스마트 계약을 활용하여 신뢰가 필요 없는 교환을 촉진합니다. 핵심 기술은 하이브리드 오프체인/온체인 아키텍처입니다. 오더북은 주문을 호스팅하고 방송하는 '릴레이어'에 의해 오프체인에서 관리됩니다. 최종 거래 결제만 온체인에서 발생하므로 블록체인 비대화와 가스 수수료를 최소화합니다. 이 프로토콜은 다양한 주문 유형을 지원하며 커뮤니티 거버넌스 프로세스를 통해 업그레이드할 수 있도록 설계되었습니다. ERC-20, ERC-721 및 기타 새로운 토큰 표준의 교환을 지원합니다.
토크노믹스
0x Protocol의 기본 유틸리티 토큰은 ZRX입니다. ZRX 토큰은 거버넌스와 스테이킹이라는 두 가지 주요 기능을 가지고 있습니다. ZRX 보유자는 0x 프로토콜 개선 제안(ZEIP)에 투표하여 프로토콜의 개발에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 마켓 메이커는 ZRX를 스테이킹하여 네트워크의 거래 수수료에서 발생하는 유동성 보상을 받을 수 있습니다. 이 스테이킹 메커니즘은 프로토콜 위에 구축된 모든 거래소 생태계의 건전성에 중요한 유동성 공급을 장려합니다.
생태계
0x Protocol은 단순한 DEX를 넘어 광범위한 DeFi 애플리케이션을 위한 기본 레이어 역할을 합니다. Matcha(DEX 애그리게이터)를 포함한 수많은 프로젝트에 동력을 제공하며 다양한 지갑과 DeFi 대시보드에 통합되어 있습니다. 주요 경쟁자는 자동화된 시장 조성자(AMM) 모델을 사용하는 Uniswap 및 Sushiswap과 같은 다른 DEX 프로토콜입니다. 0x Protocol의 오더북 모델은 종종 더 복잡한 거래에 선호되는 다른 거래 경험을 제공합니다. 그 독특한 위치는 유연하고 독단적이지 않은 인프라 레이어라는 점입니다.
자주 묻는 질문
0x Protocol (ZRX)은 이더리움 블록체인에서 토큰의 P2P 교환을 허용하는 오픈 소스 인프라 프로토콜입니다. 개발자가 자체 탈중앙화 거래소(DEX)를 구축할 수 있는 도구를 제공합니다.
Coinbase, Binance, Kraken과 같은 주요 암호화폐 거래소에서 0x Protocol (ZRX)을 구매할 수 있습니다. 일반적으로 법정 화폐(USD 또는 EUR 등)를 사용하거나 비트코인(BTC) 또는 이더리움(ETH)과 같은 다른 암호화폐와 교환하여 구매할 수 있습니다.
ZRX 토큰은 주로 거버넌스에 사용되어 보유자가 프로토콜 업그레이드에 투표할 수 있도록 합니다. 또한 마켓 메이커가 거래 수수료에서 유동성 보상을 얻기 위해 스테이킹하는 데 사용됩니다.
0x Protocol은 주로 오프체인 오더북 모델을 사용하며, 주문은 오프체인에서 매칭되고 온체인에서 결제됩니다. 이는 전통적인 거래소와 유사합니다. 반면 Uniswap은 유동성 풀을 사용하는 자동화된 시장 조성자(AMM) 모델을 사용합니다.
예, 거래는 이더리움 스마트 계약에 의해 보호됩니다. 효율성을 위해 주문은 오프체인으로 전달되지만, 자산의 최종 결제는 이더리움 블록체인에서 직접 이루어지므로 거래 상대방 위험 없이 신뢰가 필요 없는 P2P 거래를 보장합니다.
'릴레이어'는 0x Protocol을 위해 오프체인 오더북을 호스팅하고 유지 관리하는 주체입니다. 사용자가 주문을 발견하고 체결할 수 있는 플랫폼을 제공하므로 사용자 경험에 필수적입니다. 누구나 릴레이어를 운영할 수 있습니다.
예, ZRX 보유자는 유동성 보상의 일부를 얻기 위해 마켓 메이커에게 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. 이 과정은 0x Protocol로 구축된 거래소의 유동성을 장려하는 데 도움이 됩니다.
원래 이더리움을 위해 만들어졌지만, 0x Protocol은 멀티체인으로 확장되었습니다. 현재는 더 저렴하고 빠른 거래를 위해 Polygon, Binance Smart Chain, Avalanche와 같은 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되는 여러 다른 블록체인에 배포되어 있습니다.
