Lido wstETH (WSTETH)
Lido wstETH (WSTETH): DeFi를 위한 랩핑된 유동 스테이킹 토큰
Lido wstETH (WSTETH)는 탈중앙화 금융(DeFi)의 유동 스테이킹 부문에서 중추적인 디지털 자산입니다. 이는 Lido 프로토콜에 스테이킹된 사용자의 이더리움(ETH)을 나타내지만, 랩핑되고 비-리베이싱된 형식입니다. 스테이킹 보상을 반영하기 위해 매일 잔액이 증가하는 stETH와 달리, WSTETH의 잔액은 고정되어 있습니다. 대신, Lido 검증인에 의해 생성된 기본 스테이킹 보상을 지속적으로 축적함에 따라 WSTETH의 가치는 시간이 지남에 따라 ETH에 비해 상승합니다. 이 설계 선택은 리베이싱 토큰을 처리하는 데 어려움을 겪는 특정 DeFi 프로토콜과의 호환성 문제를 해결하기 위해 이루어졌습니다.
Lido wstETH (WSTETH)의 주요 유용성은 DeFi 환경 전반에 걸친 향상된 구성 가능성에 있습니다. 안정적인 토큰 잔액을 제공함으로써 WSTETH는 대출 플랫폼, 탈중앙화 거래소(DEX)의 유동성 풀, 스테이블코인 발행을 위한 담보 등 더 넓은 범위의 애플리케이션에 원활하게 통합될 수 있습니다. 이를 통해 보유자는 ETH에서 스테이킹 수익을 얻는 동시에 다른 수익 창출 전략에 자본을 배치하여 자본 효율성을 극대화할 수 있습니다. 이 토큰은 더 넓은 Web3 인프라 내에서 스테이킹된 자산의 잠재력을 최대한 발휘하는 열쇠 역할을 합니다.
기술
Lido wstETH (WSTETH)는 이더리움 블록체인 상의 ERC-20 토큰으로, Lido의 stETH를 위한 래퍼 역할을 합니다. 랩핑 메커니즘은 stETH를 스마트 계약에 예치하는 것을 포함하며, 그러면 해당 양의 WSTETH가 발행됩니다. stETH와 WSTETH 간의 교환 비율은 1:1이 아니며, 축적된 스테이킹 보상을 반영하기 위해 지속적으로 업데이트됩니다. 언랩핑은 이 과정을 역으로 진행합니다. 이 비-리베이싱 설계는 온체인 회계를 단순화하고, 내부 로직을 위해 일정한 토큰 잔액이 필요한 DeFi 프로토콜에 대해 WSTETH를 더 예측 가능하고 호환 가능한 자산으로 만듭니다.
토크노믹스
Lido wstETH (WSTETH)의 토크노믹스는 stETH 및 이더리움 지분 증명 네트워크에서 Lido 프로토콜 검증인의 성과와 직접적으로 연결되어 있습니다. WSTETH에 대한 고정 공급량은 없으며, 사용자가 stETH를 랩핑할 때 발행되고 언랩핑할 때 소각됩니다. 스테이킹 보상이 획득됨에 따라 WSTETH의 ETH 대비 가치가 증가합니다. Lido DAO가 프로토콜을 관리하며, 스테이킹 보상의 일부(일반적으로 10%)는 DAO 재무부와 노드 운영자에게 전달되고 나머지 90%는 stETH(그리고 확장하여 WSTETH) 보유자에게 축적됩니다.
생태계
Lido wstETH (WSTETH)는 이더리움 생태계 내에서 지배적인 유동 스테이킹 파생상품(LSD)입니다. Aave, MakerDAO, Curve Finance와 같은 주요 DeFi 프로토콜에서 사용을 가능하게 하여 스테이킹된 ETH의 유용성을 향상시킵니다. 주요 경쟁자는 stETH 자체와 Rocket Pool(rETH) 및 Frax(sfrxETH)와 같은 프로토콜의 다른 LSD입니다. WSTETH의 핵심 차별점은 비-리베이싱 특성으로, 우수한 구성 가능성을 부여하고 많은 복잡한 DeFi 통합에 선호되는 스테이킹된 ETH 형태로 만들어 Lido의 이더리움 스테이킹을 위한 기본 레이어로서의 위치를 공고히 합니다.
자주 묻는 질문
stETH는 리베이싱 토큰으로, 스테이킹 보상을 반영하기 위해 잔액이 매일 증가합니다. Lido wstETH (WSTETH)는 랩핑된 비-리베이싱 버전으로, 토큰 잔액은 일정하게 유지되지만 stETH(및 ETH) 기준 가치는 시간이 지남에 따라 상승합니다. WSTETH는 종종 DeFi 호환성 때문에 선호됩니다.
Lido wstETH (WSTETH)는 두 가지 주요 방법으로 얻을 수 있습니다: Lido 플랫폼에서 기존 stETH를 랩핑하거나 Uniswap 또는 Curve와 같은 탈중앙화 거래소(DEX)에서 교환하는 것입니다.
Lido wstETH (WSTETH)를 보유하는 것은 Lido 프로토콜 및 랩핑 계약과 관련된 스마트 계약 위험을 수반합니다. Lido는 DeFi에서 가장 많이 감사받는 프로토콜 중 하나이지만, 사용자는 항상 온체인 애플리케이션과 상호 작용하는 데 따르는 내재된 위험을 인지해야 합니다.
주요 사용 사례는 이더리움 스테이킹 보상을 받으면서 DeFi 생태계에 참여하는 것입니다. Lido wstETH (WSTETH)를 대출 담보로 사용하거나, 유동성 풀에 유동성을 제공하거나, ETH를 언스테이킹하지 않고 다른 수익 농사 전략에 참여할 수 있습니다.
Lido wstETH (WSTETH)의 가치는 기본 stETH가 이더리움 네트워크에서 스테이킹 보상을 축적함에 따라 증가합니다. WSTETH와 stETH 간의 교환 비율은 이러한 축적된 보상을 반영하여 증가하도록 프로그래밍되어 있습니다.
네. Lido wstETH (WSTETH)를 다시 stETH로 언랩핑한 다음 DEX를 사용하여 stETH를 ETH로 교환하거나, 지원되는 탈중앙화 거래소에서 직접 WSTETH를 ETH로 교환할 수 있습니다. Lido 프로토콜에서 스테이킹된 ETH를 직접 인출하는 것도 가능하며, 이는 이더리움의 출금 대기열에 따라 달라집니다.
ETH가 스테이킹되어 있는 동안 유동성을 유지할 수 있게 해주기 때문에 '유동'이라고 불립니다. 자본이 묶여 비유동적인 상태가 되는 대신, 언제든지 DeFi에서 판매하거나 사용할 수 있는 거래 가능한 디지털 자산인 WSTETH 토큰을 보유하게 됩니다.
Lido는 스테이킹 보상에 대해 10%의 수수료를 부과하며, 이는 노드 운영자와 Lido DAO 재무부 간에 분배됩니다. stETH를 WSTETH로 랩핑하거나 언랩핑할 때, 거래에 대한 표준 이더리움 네트워크 가스 수수료도 지불해야 합니다.