Ondo US Dollar Yield (USDY)
Ondo US Dollar Yield (USDY): 국채 기반 토큰화 채권 안내서
Ondo US Dollar Yield (USDY)는 실물 자산(RWA)의 토큰화에서 중요한 발전을 나타냅니다. 이는 단기 미국 국채 및 은행 요구불 예금 포트폴리오로 담보된 토큰화된 채권입니다. 미국 달러와 정적인 1:1 페그를 유지하려는 전통적인 스테이블코인과 달리, USDY는 수익을 창출하는 상품으로 설계되었습니다. 그 가치는 기초가 되는 정부 증권에서 수익을 축적함에 따라 시간이 지남에 따라 상승하도록 의도되었으며, 디지털 자산 공간 내에서 저위험, 달러 표시 저축 대안을 제공합니다. 이 구조는 온체인 투자자들이 세계에서 가장 안전한 금융 상품 중 하나의 수익에 접근할 수 있는 투명하고 안전한 방법을 제공합니다.
Ondo Finance에서 발행한 USDY는 필수 KYC/AML 인증 절차를 완료한 비미국 개인 및 기관 투자자가 이용할 수 있습니다. 이 토큰은 이더리움과 같은 퍼블릭 블록체인에 구축되어 DeFi 생태계 내에서 구성 가능한 디지털 자산이 됩니다. 이를 통해 담보, 대출 또는 단순히 수동 소득을 창출하는 가치 저장 수단으로 사용할 수 있습니다. 전통적인 금융 자산을 탈중앙화 원장에 통합함으로써 유동성, 투명성 및 접근성이 향상되어, USDY는 온체인과 오프체인 세계가 융합되는 미래 금융의 핵심 구성 요소로 자리매김하고 있습니다.
기술
Ondo US Dollar Yield (USDY)는 주로 이더리움 및 솔라나, 맨틀과 같은 다른 블록체인에서 멀티체인 ERC-20 호환 토큰으로 운영됩니다. 그 기술은 온체인 스마트 계약과 오프체인 법률 및 운영 프레임워크의 하이브리드입니다. 스마트 계약은 탈중앙화 원장에서 USDY 토큰의 발행, 소각 및 이전을 관리합니다. 오프체인에서는 규제된 구조가 자격을 갖춘 수탁 기관과 함께 기초 자산(단기 미국 국채 및 은행 예금)을 보유합니다. 이는 각 USDY 토큰이 검증 가능하고 저위험 자산으로 완전히 뒷받침되도록 보장합니다. 수익 발생은 국채의 성과를 기반으로 오프체인에서 계산되며 토큰의 가치에 반영되거나 보유자에게 분배되며, 이 과정은 투명성을 위해 관리되고 감사됩니다.
토크노믹스
Ondo US Dollar Yield (USDY)의 토크노믹스는 수익을 창출하는 토큰화된 채권으로서의 기능에 중점을 둡니다. 공급은 동적이고 탄력적이어서 투자자가 새로운 USDY를 발행하기 위해 자본을 예치하면 증가하고 토큰을 기본 가치로 상환하면 감소합니다. USDY의 핵심 유틸리티는 보유자에게 단기 미국 국채에서 직접 조달된 변동 수익을 제공하는 것입니다. 연간 수익률(APY)은 기초 자산의 현재 금리를 반영하기 위해 정기적으로 업데이트됩니다. 거버넌스 또는 유틸리티 토큰과 달리 USDY의 주요 목적은 플랫폼 거버넌스가 아니라 안정적이고 소득을 창출하는 디지털 자산으로 기능하는 것이며, 이는 안정적인 수익을 추구하는 DeFi 포트폴리오에 매력적인 구성 요소가 됩니다.
생태계
더 넓은 암호화폐 생태계 내에서 Ondo US Dollar Yield (USDY)는 실물 자산(RWA) 토큰의 선도적인 예입니다. 이는 페그 안정성뿐만 아니라 네이티브 수익을 제공함으로써 USDC 및 USDT와 같은 전통적인 스테이블코인과 경쟁하여 독특한 틈새 시장을 개척합니다. 이는 장기 보유자에게 우수한 가치 저장 수단으로 자리매김하게 합니다. USDY는 대출 프로토콜에 신뢰할 수 있는 수익 창출 담보 옵션을 제공하고 유동성 풀에 안정적인 자산을 제공함으로써 DeFi 생태계를 향상시킵니다. 주요 경쟁자는 정부 증권을 토큰화하는 다른 RWA 프로젝트입니다. USDY의 독특한 포지셔닝은 강력한 규제 준수 프레임워크와 온체인에서 미국 국채 수익에 대한 기관 수준의 접근을 제공하는 데 중점을 둔다는 점에 있습니다.
자주 묻는 질문
Ondo US Dollar Yield (USDY)는 단기 미국 국채 및 은행 예금으로 뒷받침되는 토큰화된 채권입니다. 이는 이러한 저위험 실물 자산에서 생성된 수익을 보유자에게 제공하는 수익 창출형 스테이블코인 대안으로 설계되었습니다.
Ondo US Dollar Yield (USDY)는 규제된 상품이므로 KYC/AML 확인을 완료한 후 Ondo Finance 플랫폼을 통해 직접 구매할 수 있습니다. 또한 RWA 토큰을 지원하는 일부 탈중앙화 거래소(DEX) 및 중앙화 거래소에서 거래가 가능할 수 있습니다.
아니요, USDY는 전통적인 스테이블코인이 아닙니다. 달러 표시이며 안정성을 위해 설계되었지만, 시간이 지남에 따라 가치가 성장하도록 의도된 수익 창출 상품입니다. 법적으로는 토큰화된 채권, 즉 증권의 한 유형으로 구조화되어 있으며, 일반적으로 전자 화폐나 현금 등가물로 구조화된 스테이블코인과는 다릅니다.
Ondo US Dollar Yield (USDY)의 수익은 보유고에 있는 기초 단기 미국 국채가 지급하는 이자에서 발생합니다. 이 수익은 운영 수수료를 제외하고 토큰 보유자에게 전달되어 USDY의 가치를 상승시킵니다.
위험에는 스마트 계약 취약성, 수탁 위험(국채를 보유하는 기관과 관련), 그리고 미국 국채 가치가 예기치 않게 하락할 경우의 시장 위험이 포함됩니다. 그러나 미국 정부 부채로 뒷받침되기 때문에 일반적으로 저위험 자산으로 간주됩니다.
Ondo US Dollar Yield (USDY)는 처음에 이더리움에서 출시되었으며, 이후 DeFi 생태계 전반에 걸쳐 접근성과 유용성을 향상시키기 위해 솔라나, 맨틀 등을 포함한 다른 블록체인으로 확장되었습니다.
Ondo US Dollar Yield (USDY)는 Ondo Finance가 실시하는 필수 고객 확인(KYC) 및 자금 세탁 방지(AML) 심사 절차를 성공적으로 통과한 비미국인 및 기관 투자자가 이용할 수 있습니다.
둘 다 Ondo Finance의 제품입니다. USDY는 더 넓은 접근성을 위해 구조화된 변동 수익률의 토큰화된 채권입니다. OUSG(Ondo Short-Term US Government Treasuries)는 일반적으로 공인 투자자를 대상으로 하며 특정 미국 국채 ETF에 대한 직접적인 노출을 제공하는 토큰화된 펀드입니다. USDY는 저축 상품에 가깝고, OUSG는 펀드 투자에 가깝습니다.
