Lido DAO (LDO)
Lido DAO (LDO): 유동 스테이킹 가이드
Lido DAO (LDO)는 탈중앙화 금융(DeFi) 분야의 저명한 플레이어로, 이더리움을 비롯한 다양한 지분 증명(PoS) 블록체인을 위한 유동 스테이킹 서비스를 제공합니다. 이 프로토콜은 PoS 네트워크의 핵심 과제인 스테이킹된 자산의 비유동성 문제를 해결합니다. 전통적으로 사용자가 암호화폐를 스테이킹하면 일정 기간 동안 자산이 잠겨 접근할 수 없게 됩니다. Lido는 사용자에게 스테이킹된 ETH에 대해 stETH와 같은 토큰화된 파생상품을 1:1 비율로 발행하여 이 문제를 해결합니다. 이 파생상품은 스테이킹된 자산을 나타내고 스테이킹 보상을 축적하지만, 유동성을 유지하여 DeFi 생태계 전반에서 거래, 대출 또는 담보로 사용될 수 있어 스테이커의 자본 효율성을 극대화합니다.
전체 프로토콜은 탈중앙화 자율 조직인 Lido DAO에 의해 관리되며, LDO 토큰이 거버넌스 수단으로 사용됩니다. LDO 토큰 보유자는 수수료 설정, 노드 운영자 지정, 프로토콜 업그레이드 지시와 같은 주요 매개변수 및 결정에 투표할 수 있습니다. 이 커뮤니티 주도 거버넌스 모델은 플랫폼이 탈중앙화된 방식으로 발전하도록 보장하며, 그 발전을 사용자의 이익과 일치시킵니다. DAO는 재무를 관리하고 프로토콜의 미래를 지휘하여 LDO를 운영 무결성과 장기 전략의 중요한 구성 요소로 만듭니다.
기술
Lido DAO의 기술은 스테이킹 및 언스테이킹 프로세스를 관리하는 스마트 계약 세트를 중심으로 합니다. 사용자가 ETH와 같은 자산을 입금하면 프로토콜은 이를 풀링하여 선별된 전문 검증인 노드 세트에 위임합니다. 그 대가로 사용자는 유동 스테이킹 토큰(예: stETH)을 받습니다. 이 토큰들은 더 넓은 DeFi 생태계 내에서 구성 가능하도록 설계되었습니다. DAO의 스마트 계약은 또한 스테이킹 보상 분배를 처리하고 DAO 거버넌스 투표를 통해 선택된 노드 운영자 레지스트리를 관리하여 높은 수준의 성능과 보안을 보장합니다.
토크노믹스
LDO 토큰은 Lido DAO의 네이티브 거버넌스 토큰입니다. 주요 유틸리티는 DAO의 거버넌스 구조 내에서 투표권을 부여하는 것입니다. LDO 보유자는 수수료 구조, 검증인 선택, 재무 할당 등 프로토콜에 영향을 미치는 결정에 대해 제안하고 투표할 수 있습니다. LDO의 총 공급량은 고정되어 있으며, 그 배포는 커뮤니티에 권한을 부여하도록 설계되었습니다. 프로토콜에서 생성된 스테이킹 보상의 일부는 LDO 보유자가 통제하는 DAO 재무로 보내져 프로토콜 개발 및 생태계 이니셔티브를 위한 지속 가능한 자금 조달 메커니즘을 제공합니다.
생태계
Lido DAO는 이더리움 생태계와 더 넓은 DeFi 환경에서 가장 큰 유동 스테이킹 제공업체로서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 유동 스테이킹 토큰, 특히 stETH는 Aave 및 MakerDAO와 같은 대출 플랫폼과 Curve와 같은 탈중앙화 거래소를 포함한 수많은 DeFi 프로토콜에 깊숙이 통합되어 있습니다. 이 통합은 스테이킹된 자산의 유용성을 향상시키고 강력한 네트워크 효과를 창출합니다. 다른 유동 스테이킹 솔루션 및 중앙화 거래소 스테이킹 서비스와의 경쟁에 직면해 있지만, Lido의 탈중앙화 거버넌스 모델과 선점 우위는 Web3 인프라의 기본 요소로서의 역할을 공고히 했습니다.
자주 묻는 질문
Lido DAO는 지분 증명(PoS) 블록체인을 위한 유동 스테이킹 솔루션을 제공하는 탈중앙화 자율 조직입니다. LDO 토큰은 보유자가 프로토콜 결정에 투표할 수 있도록 하는 거버넌스 토큰입니다.
Lido DAO (LDO) 토큰은 바이낸스, 코인베이스, 크라켄과 같은 주요 암호화폐 거래소에서 구매할 수 있습니다. 일반적으로 법정 화폐(USD 또는 EUR 등)를 사용하거나 BTC 또는 ETH와 같은 다른 암호화폐와 교환하여 LDO를 구매할 수 있습니다.
유동 스테이킹은 자산을 잠그지 않고도 스테이킹 보상을 얻을 수 있게 해줍니다. Lido를 통해 ETH를 스테이킹하면 그 대가로 stETH를 받습니다. 이 stETH는 스테이킹된 ETH를 나타내며 계속해서 보상을 받지만, 다른 DeFi 애플리케이션에서 거래하거나 사용할 수 있습니다.
LDO 토큰의 주요 역할은 거버넌스입니다. LDO 보유자는 수수료 관리, 노드 운영자 선택, 업그레이드 승인 등 프로토콜의 미래를 결정하는 제안에 투표함으로써 Lido DAO에 참여할 수 있습니다.
Lido DAO는 분산된 전문 및 검증된 검증인 노드 세트를 사용하여 단일 실패 지점의 가능성을 줄임으로써 위험을 완화합니다. 프로토콜의 스마트 계약은 또한 평판이 좋은 보안 회사에 의해 감사됩니다. 그러나 모든 DeFi 프로토콜과 마찬가지로 스마트 계약 취약점을 포함한 내재된 위험을 수반합니다.
stETH(staked ETH)는 Lido를 통해 ETH를 스테이킹할 때 받는 유동 토큰입니다. 스테이킹된 ETH를 1:1 비율로 나타내며, 스테이킹 보상을 반영하기 위해 잔액이 매일 업데이트됩니다. 검증인에 잠긴 ETH와 달리 stETH는 유동적이며 DeFi 전반에서 사용할 수 있습니다.
Lido DAO (LDO)는 다양한 중앙화 및 탈중앙화 거래소에 상장되어 있습니다. LDO를 교환할 수 있는 최상위 플랫폼으로는 바이낸스, 쿠코인, 게이트아이오, 유니스왑 등이 있습니다.
예, stETH를 ETH로 판매하거나 교환할 수 있습니다. 주요 방법은 커브 파이낸스와 같은 탈중앙화 거래소의 유동성 풀을 통하는 것입니다. 이를 통해 기본 PoS 네트워크의 언스테이킹 기간을 기다리지 않고 스테이킹 포지션을 종료할 수 있습니다.