Hyperliquid (HYPE)
Hyperliquid (HYPE): 전용 L1 기반의 탈중앙화 무기한 계약
Hyperliquid (HYPE)는 자체적으로 구축한 레이어 1 블록체인 위에 세워진 탈중앙화 무기한 선물 거래소입니다. 이 독특한 아키텍처는 완전한 온체인 오더북을 운영할 수 있게 하여, 중앙화 거래소(CEX)와 일반적으로 연관된 속도와 효율성을 갖춘 거래 경험을 제공하면서도 탈중앙화 네트워크의 보안 및 자기 수탁 이점을 유지합니다. 이 플랫폼은 파생상품 거래 전략을 위해 낮은 지연 시간, 높은 처리량, 고급 주문 유형을 필요로 하는 정교한 트레이더를 위해 설계되었습니다. DeFi에서 흔한 자동화된 시장 조성자(AMM) 모델에서 벗어나, Hyperliquid는 무기한 계약 트레이더를 위한 슬리피지 및 비영구적 손실과 같은 문제를 해결하고자 합니다.
Hyperliquid의 핵심 임무는 온체인 파생상품을 위한 선도적인 플랫폼을 만드는 것입니다. 네이티브 L1 인프라는 이 특정 목적에 최적화되어 있어, 범용 블록체인에서는 구현하기 어려운 기능들을 가능하게 합니다. 사용자는 지갑을 연결하여 다양한 자산을 레버리지로 거래할 수 있으며, 투명한 온체인 결제의 이점을 누릴 수 있습니다. 곧 출시될 HYPE 토큰은 생태계 거버넌스에서 중요한 역할을 할 것으로 예상되며, 토큰 보유자가 프로토콜 업그레이드 및 매개변수 변경에 투표할 수 있게 하여 통제를 더욱 탈중앙화하고 프로토콜과 사용자 간의 인센티브를 일치시킬 것입니다.
기술
Hyperliquid의 기술은 빠른 완결성을 위해 텐더민트 기반 합의 메커니즘을 사용하는 독점적인 레이어 1 블록체인을 중심으로 합니다. 이 전용 인프라는 주요 기능인 완전한 온체인 오더북의 핵심입니다. 오프체인 오더북이나 AMM에 의존하는 다른 DEX와 달리, Hyperliquid의 모든 주문 접수, 수정, 취소는 디지털 원장에서 처리되고 저장됩니다. 이는 비할 데 없는 투명성과 검열 저항성을 제공합니다. 아키텍처는 초당 수천 개의 주문을 1초 미만의 지연 시간으로 처리할 수 있는 높은 처리량에 최적화되어 있어, 활동적인 무기한 계약 트레이더의 성능 요구를 직접적으로 해결합니다.
토크노믹스
Hyperliquid (HYPE)의 토크노믹스는 프로토콜의 장기적인 성장과 탈중앙화를 지원하도록 설계되었습니다. HYPE 토큰은 주로 거버넌스 토큰으로 기능하여 보유자에게 플랫폼의 미래에 영향을 미치는 주요 결정에 대해 제안하고 투표할 수 있는 권한을 부여할 것으로 예상됩니다. 여기에는 거래 수수료 조정, 신규 자산 상장, 프로토콜 업그레이드가 포함됩니다. 또한, 토큰은 수수료 구조에 통합되어 보유자에게 거래 수수료 할인이나 기타 혜택을 제공할 수 있습니다. 토큰 공급의 상당 부분은 포인트 프로그램에 참여한 초기 사용자 및 유동성 공급자를 위한 에어드랍을 포함한 커뮤니티 인센티브에 할당되는 경우가 많습니다.
생태계
경쟁이 치열한 DeFi 환경에서 Hyperliquid (HYPE)는 수직적으로 통합된 무기한 계약 DEX로서 틈새 시장을 개척합니다. dYdX와 같은 경쟁사도 오더북을 사용하고 GMX는 공유 유동성 풀 모델을 사용하지만, Hyperliquid의 핵심 차별점은 네이티브 L1 블록체인입니다. 이 접근 방식은 Arbitrum이나 Optimism과 같은 범용 L2에 구축된 프로토콜과 대조적으로 특정 사용 사례에 대한 더 깊은 최적화를 가능하게 합니다. 이는 Hyperliquid를 무엇보다도 성능과 온체인 투명성을 우선시하는 트레이더를 위한 전문 장소로 자리매김하게 하여, 순수하게 파생상품에 초점을 맞춘 독특한 생태계를 만듭니다.
자주 묻는 질문
Hyperliquid는 자체 맞춤형 레이어 1 블록체인에 구축된 탈중앙화 무기한 선물 거래소(DEX)입니다. 완전한 온체인 오더북을 특징으로 하며, 자기 수탁의 이점을 가지면서 중앙화 거래소와 유사한 고성능 거래 경험을 제공하도록 설계되었습니다. HYPE 토큰은 플랫폼의 예상되는 거버넌스 및 유틸리티 토큰입니다.
Hyperliquid에서 거래하려면 MetaMask와 같은 호환되는 Web3 지갑이 필요합니다. 먼저 자산(일반적으로 USDC)을 Hyperliquid L1 네트워크로 브리지해야 합니다. 자금이 입금되면 지갑을 플랫폼에 연결하고 거래 쌍을 선택한 다음 온체인 오더북에 직접 지정가 또는 시장가 주문을 할 수 있습니다.
Hyperliquid의 독창성은 단일 애플리케이션인 무기한 계약 DEX에 최적화된 전용 레이어 1 블록체인에서 비롯됩니다. 이를 통해 공유 블록체인에서는 어려운 매우 낮은 지연 시간과 높은 처리량으로 완전한 온체인 오더북을 실행할 수 있습니다. 모든 거래가 네이티브 체인에 기록되므로 완전한 투명성을 제공합니다.
HYPE 토큰은 프로토콜 거버넌스의 중심이 되어 보유자가 제안에 투표할 수 있게 할 것으로 예상됩니다. 또한 프로토콜 수수료의 일부를 받기 위한 스테이킹이나 거래 수수료 할인과 같은 유틸리티를 제공할 수도 있습니다. 주요 역할은 통제를 탈중앙화하고 커뮤니티를 플랫폼의 장기적인 성공과 일치시키는 것입니다.
코스모스에서 자체 앱체인을 운영하는 dYdX와 비교할 때, Hyperliquid는 유사한 오더북 경험을 제공하지만 고유한 L1 아키텍처를 가지고 있습니다. AMM 스타일의 유동성 풀(GLP)을 사용하는 GMX와 달리, Hyperliquid는 전통적인 오더북을 사용하여 대규모 거래에서 가격 영향과 슬리피지를 피하려는 트레이더에게 더 선호될 수 있습니다.
Hyperliquid (HYPE) 토큰이 공식적으로 출시되고 거래소에 상장되면 구매할 수 있을 것입니다. 이 과정은 일반적으로 HYPE를 지원하는 중앙화 또는 탈중앙화 거래소에서 구매하는 것을 포함합니다. 이러한 거래소의 온램프는 종종 USD나 EUR과 같은 법정 화폐로 암호화폐를 구매할 수 있게 해줍니다.
Hyperliquid 포인트 프로그램은 공식 토큰 출시 전에 플랫폼의 초기 사용자와 활동적인 트레이더에게 보상하기 위한 인센티브 메커니즘이었습니다. 사용자는 거래량 및 기타 활동에 따라 포인트를 얻었습니다. 이 포인트는 HYPE 토큰 에어드랍으로 전환될 것으로 널리 예상됩니다.
Hyperliquid는 비수탁형 플랫폼으로, 자신의 지갑에서 자금을 통제할 수 있음을 의미합니다. 프로토콜의 보안은 블록체인의 합의 메커니즘과 스마트 계약의 무결성에 의존합니다. 모든 DeFi 프로토콜과 마찬가지로 내재된 위험이 있으며, 사용자는 자금을 입금하기 전에 자체적으로 조사해야 합니다.