Compound (COMP)
Compound (COMP): 알고리즘 기반 DeFi 대출 프로토콜
Compound (COMP)는 이더리움 블록체인에서 운영되는 탈중앙화 금융(DeFi) 분야의 핵심 프로토콜입니다. 이는 자율적이고 알고리즘에 기반한 자금 시장으로 기능하여, 사용자들이 전통적인 금융 중개자 없이 다양한 암호화폐를 빌려주거나 빌릴 수 있게 합니다. 프로토콜의 유동성 풀에 자산을 공급하는 사용자들은 그 대가로 이자가 붙는 cToken을 받게 되며, 이는 그들의 지분을 나타내고 실시간으로 이자를 축적합니다.
Compound의 핵심 혁신은 동적 이자율 모델에 있습니다. 자산 공급 및 대출 이자율은 프로토콜 내 각 특정 자산의 수요와 공급에 따라 알고리즘적으로 결정됩니다. 이는 유동성이 항상 이용 가능하고 이자율이 현재 시장 상황을 반영하도록 보장합니다. 대출을 받으려면 사용자는 먼저 자산을 담보로 제공해야 하며, 이는 대출을 보증하고 프로토콜을 채무 불이행으로부터 보호합니다.
프로토콜의 네이티브 토큰은 COMP로, 보유자에게 거버넌스 권한을 부여하는 ERC-20 토큰입니다. COMP를 보유함으로써 사용자는 새로운 자산 지원 추가부터 담보 비율 조정에 이르기까지 Compound 프로토콜의 모든 변경 사항을 제안, 토론 및 투표할 수 있습니다. 이 시스템은 프로토콜의 발전이 사용자 및 이해관계자 커뮤니티에 의해 관리되도록 보장하여 진정으로 탈중앙화된 생태계를 촉진합니다.
기술
Compound는 독립적인 블록체인이 아니라 이더리움 네트워크에 배포된 스마트 계약 시스템입니다. 그 기술은 알고리즘 이자율 프로토콜을 중심으로 합니다. 지원되는 각 자산에 대해 프로토콜은 해당 시장에서 사용 가능한 유동성의 함수로 이자율이 결정되는 수학적 모델을 사용합니다. 자산을 빌리려는 수요가 높으면 이자율이 상승하여 더 많은 공급을 유도합니다. 사용자가 자산을 공급하면 해당 cToken(예: cETH, cDAI)을 받게 되는데, 이는 잔액을 나타내는 ERC-20 토큰입니다. 이 cToken은 자유롭게 양도 가능하며 기본 자산으로 상환할 수 있고, 지속적으로 이자를 축적합니다.
토크노믹스
Compound (COMP) 토큰은 주로 고정된 총 공급량을 가진 거버넌스 토큰입니다. 주요 유틸리티는 Compound 프로토콜의 통제를 탈중앙화하는 것입니다. COMP 보유자는 어떤 자산을 지원할지, 담보 요건은 어떠해야 하는지, 재무 자금을 어떻게 할당할지와 같은 프로토콜 변경 제안에 투표할 수 있습니다. COMP 토큰은 공급자와 차용자 모두에게 활동 수준에 따라 프로토콜 사용자에게 분배됩니다. 유동성 채굴로 알려진 이 과정은 참여를 장려하고 사용자의 이익을 프로토콜의 장기적인 건전성과 일치시킵니다. COMP 보유자는 투표권을 다른 주소에 위임할 수도 있습니다.
생태계
Compound는 다른 애플리케이션이 그 유동성 및 이자율 서비스 위에 구축될 수 있기 때문에 종종 '머니 레고'로 묘사되는 DeFi 생태계의 초석입니다. 이는 2020년 'DeFi 여름'을 촉발시킨 유동성 채굴 개념을 개척했으며 새로운 프로토콜을 부트스트랩하는 표준 모델이 되었습니다. 주요 경쟁자는 또 다른 주요 DeFi 대출 프로토콜인 Aave입니다. Compound의 독특한 위치는 단순성, 보안 및 완전한 커뮤니티 거버넌스 모델에 중점을 둔 것으로, 이는 더 넓은 Web3 인프라 내에서 이자 농사 전략, 레버리지 거래 및 기타 복잡한 금융 상품에 대한 신뢰할 수 있고 필수적인 구성 요소가 됩니다.
자주 묻는 질문
Compound는 이더리움 기반의 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜로, 사용자가 암호화폐를 빌려주거나 빌릴 수 있게 해줍니다. COMP는 프로토콜의 거버넌스 토큰으로, 보유자가 향후 개발 및 변경 사항에 대해 투표할 수 있도록 합니다.
Compound (COMP)는 코인베이스, 바이낸스, 크라켄과 같은 주요 암호화폐 거래소에서 구매할 수 있습니다. 일반적으로 법정 화폐(USD 또는 EUR 등)를 사용하거나 비트코인(BTC) 또는 이더리움(ETH)과 같은 다른 암호화폐와 교환하여 구매할 수 있습니다.
COMP 토큰의 주요 사용 사례는 거버넌스입니다. COMP 보유자는 새로운 자산 추가, 이자율 모델 업데이트, 담보 비율 수정 등 Compound 프로토콜 변경에 대해 제안하고 투표할 수 있습니다. 이는 커뮤니티에 프로토콜에 대한 통제권을 부여합니다.
이자를 얻으려면 지원되는 암호화 자산(예: ETH 또는 USDC)을 Compound 프로토콜의 유동성 풀에 공급합니다. 그 대가로 해당 자산의 수요와 공급에 따라 자동으로 이자를 축적하는 해당 cToken(예: cETH 또는 cUSDC)을 받게 됩니다.
Compound 프로토콜은 수많은 제3자 보안 감사를 거쳤기 때문에 더 안전한 DeFi 애플리케이션 중 하나로 간주됩니다. 그러나 모든 스마트 계약 기반 시스템과 마찬가지로 잠재적인 스마트 계약 버그 및 시장 유동성 위험을 포함한 내재된 위험을 수반합니다. 사용자는 항상 스스로 조사해야 합니다.
Compound에 자산(DAI 또는 ETH 등)을 공급하는 것은 이자를 얻기 위해 프로토콜에 빌려주는 것을 의미합니다. 스테이킹은 전통적인 의미에서 COMP 토큰 자체의 네이티브 기능이 아닙니다. COMP의 주요 목적은 거버넌스이며, 네트워크를 보호하기 위해 스테이킹 보상을 얻는 것이 아닙니다.
Compound의 이자율은 각 자산 시장에 대해 알고리즘적으로 결정됩니다. 이자율은 실시간 수요와 공급에 따라 자동으로 조정됩니다. 많은 사람들이 자산을 빌리기를 원하면 해당 자산의 대출 및 공급 이자율이 상승하여 더 많은 공급을 유도합니다.
cToken은 Compound 프로토콜에 자산을 공급할 때 받는 ERC-20 토큰입니다. 이는 유동성 풀에 있는 기본 자산에 대한 귀하의 청구권을 나타냅니다. cToken의 가치는 이자를 축적함에 따라 시간이 지남에 따라 증가하므로, 이를 상환할 때 원래 원금에 더해 얻은 이자를 돌려받게 됩니다.