Coinbase Wrapped BTC (CBBTC)
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC): 이더리움에서 비트코인의 가치를 열다
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC)는 세계 최대 암호화폐인 비트코인을 이더리움의 광범위한 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계와 연결하는 디지털 자산입니다. ERC-20 토큰으로서 CBBTC는 이더리움의 스마트 계약, dApp 및 지갑과 완벽하게 호환되도록 설계되었습니다. CBBTC의 핵심 원칙은 비트코인과의 1:1 페깅입니다. 유통되는 모든 CBBTC 토큰에 대해, 동등한 양의 BTC가 규제되고 신뢰받는 수탁 기관인 코인베이스 커스터디에 의해 콜드 스토리지에 안전하게 보관됩니다. 이는 투명성과 보안을 제공하여 토큰의 가치가 비트코인에 직접적으로 고정되도록 보장합니다.
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC)의 주요 유틸리티는 비트코인 보유자가 BTC를 팔지 않고도 이더리움의 DeFi 환경에 참여할 수 있도록 하는 것입니다. 사용자는 CBBTC를 탈중앙화 거래소(DEX)의 유동성 풀에 사용하거나, 대출 및 차입 플랫폼에서 담보로 사용하거나, 이자 농사 전략에 활용할 수 있습니다. 이 과정은 자체 블록체인에 고립되어 있을 비트코인의 방대한 유동성을 풀어줍니다. BTC를 '래핑'함으로써 사용자는 Web3 인프라 내에서 더 높은 자본 효율성과 더 넓은 범위의 금융 상품에 접근할 수 있습니다.
기술
CBBTC는 이더리움 블록체인에서 ERC-20 토큰으로 작동합니다. '래핑' 과정은 기본 자산인 비트코인(BTC)을 1:1 비율로 보유하는 수탁 기관인 코인베이스 커스터디를 포함합니다. 사용자가 CBBTC를 생성하고자 할 때, BTC를 수탁 기관에 예치하면, 수탁 기관은 이더리움 네트워크에서 동등한 양의 CBBTC를 발행합니다. 반대로 '언래핑'하려면 사용자는 CBBTC 토큰을 소각하여 원래의 BTC를 상환받습니다. 이 수탁 모델은 토큰이 완전히 담보화되도록 보장합니다. ERC-20 표준을 준수함으로써 수천 개의 DeFi 애플리케이션 및 스마트 계약과의 상호 운용성을 보장합니다.
토크노믹스
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC)의 토크노믹스는 간단하며 비트코인과 직접적으로 연결되어 있습니다. CBBTC의 총 공급량은 유동적이며 코인베이스의 커스터디 예치금에 보관된 BTC의 양을 반영합니다. 사전 채굴되거나 고정된 공급량은 없으며, 사용자가 BTC를 예치하면 증가하고 상환하면 감소합니다. CBBTC 토큰의 주요 유틸리티는 이더리움 생태계 내에서 안정적인 비트코인 기반 자산으로 기능하여 대출, 차입 및 유동성 제공을 위한 DeFi 프로토콜에서 사용될 수 있도록 하는 것입니다. 순전히 대표적인 기능을 하므로 자체 거버넌스나 스테이킹 메커니즘은 없습니다.
생태계
더 넓은 암호화폐 생태계 내에서 Coinbase Wrapped BTC (CBBTC)는 특히 비트코인과 이더리움 네트워크를 연결하는 상호 운용성을 위한 중요한 다리 역할을 합니다. Wrapped Bitcoin (WBTC)과 같은 다른 래핑된 비트코인 솔루션과 경쟁합니다. CBBTC의 독특한 위치는 발행사에서 비롯됩니다: 상장되어 있고 고도로 규제된 회사인 코인베이스입니다. 이러한 연관성은 기본 BTC 자산을 보유한 수탁 기관의 무결성에 대해 우려하는 사용자에게 높은 수준의 신뢰와 보안을 제공하며, DeFi의 기관 및 위험 회피형 개인 참여자에게 매력적인 옵션이 됩니다.
자주 묻는 질문
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC)는 이더리움 블록체인 상의 ERC-20 토큰으로, 코인베이스 커스터디가 보유한 비트코인(BTC)에 대한 1:1 청구권을 나타냅니다. 이를 통해 BTC의 가치를 이더리움의 DeFi 생태계 내에서 사용할 수 있습니다.
코인베이스 플랫폼을 통해 BTC를 '래핑'하거나, CBBTC 유동성 풀이 있는 유니스왑과 같은 탈중앙화 거래소(DEX)에서 거래하여 CBBTC를 얻을 수 있습니다. 일부 중앙화 거래소에서도 상장할 수 있습니다.
둘 다 비트코인에 1:1로 고정된 ERC-20 토큰입니다. 주요 차이점은 수탁 기관입니다. CBBTC는 코인베이스 커스터디에 의해서만 수탁되는 반면, WBTC는 다양한 판매자와 수탁 기관이 참여하는 다중 기관 프레임워크를 사용합니다.
CBBTC의 보안은 두 가지 요소에 의존합니다: 토큰 자체에 대한 이더리움 블록체인의 암호학적 보안과 기본 BTC에 대한 코인베이스 커스터디의 콜드 스토리지 보안입니다. 코인베이스는 강력한 보안 조치를 갖춘 규제된 기관입니다.
주요 사용 사례는 DeFi 애플리케이션과 관련이 있습니다. CBBTC를 대출 담보로 사용하거나, 수수료를 벌기 위해 DEX에 유동성을 제공하거나, 다양한 이더리움 기반 플랫폼에서 이자 농사 전략에 참여할 수 있습니다.
CBBTC 자체는 지분 증명 방식의 스테이킹을 할 수 없습니다. 그러나 수익을 얻기 위해 DEX의 유동성 풀이나 대출 프로토콜에 예치할 수 있으며, 이는 종종 더 넓은 DeFi 맥락에서 '스테이킹'이라고 불립니다.
코인베이스 플랫폼을 통해 CBBTC를 네이티브 BTC로 '언래핑'할 수 있습니다. 이 과정은 CBBTC 토큰을 소각하고 커스터디에서 동등한 BTC를 받는 것을 포함합니다. 또는 거래소에서 거래할 수도 있습니다.
네. 모든 수탁형 래핑 자산과 마찬가지로 수탁 기관(이 경우 코인베이스)과 관련된 거래 상대방 위험이 있습니다. 사용자는 코인베이스가 BTC 예치금을 적절히 관리하고 모든 상환 요청을 이행할 것이라고 신뢰해야 합니다.