Bancor (BNT)
Bancor (BNT): 비영구적 손실 보호 기능을 갖춘 AMM
Bancor (BNT)는 자동화된 시장 조성자(AMM) 시스템을 통해 자동화된 온체인 토큰 거래를 가능하게 하는 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜입니다. 2017년에 출시된 이 프로토콜은 유동성 풀 개념을 처음으로 도입한 프로토콜 중 하나로, 사용자가 전통적인 오더북 없이 스마트 계약에 대해 직접 디지털 자산을 거래할 수 있게 했습니다. 프로토콜의 주요 목표는 다양한 토큰에 대해 접근 가능하고 효율적인 유동성을 촉진하여 전반적인 DeFi 생태계를 향상시키는 것입니다.
Bancor의 핵심 혁신은 유동성 공급에 대한 독특한 접근 방식입니다. 유동성 공급자(LP)가 자산 쌍을 예치해야 하는 다른 많은 AMM과 달리, Bancor는 단일 자산 유동성 공급을 허용합니다. 이는 LP가 풀에 단일 유형의 토큰을 예치하고 거래 수수료를 벌 수 있음을 의미합니다. 이 기능은 사용자를 위한 프로세스를 단순화하고 이자 농사 활동에 참여하는 진입 장벽을 낮춥니다. 네이티브 토큰인 Bancor Network Token (BNT)은 모든 풀에서 상대 자산 역할을 하여 프로토콜 아키텍처의 기본이 되는 중요한 역할을 합니다.
또한, Bancor는 유동성 공급자를 비영구적 손실(IL)로부터 보호하도록 설계된 메커니즘으로 널리 알려져 있습니다. 이는 유동성 풀에 스테이킹된 사용자의 자산 가치가 지갑에 단순히 보관했을 때보다 낮아지는 위험입니다. Bancor의 프로토콜은 LP가 겪는 모든 IL을 완전히 보상하는 것을 목표로 하여, DeFi 공간에서 위험을 회피하는 참여자들에게 매력적인 플랫폼이 됩니다. 프로토콜의 거버넌스는 BancorDAO에 의해 관리되며, BNT 보유자는 주요 매개변수 및 업그레이드에 대해 투표할 수 있습니다.
기술
Bancor의 기술은 자동화된 시장 조성자(AMM) 스마트 계약에 중점을 둡니다. 이 프로토콜은 네이티브 Bancor Network Token (BNT)에 대해 탄력적 공급 메커니즘을 사용합니다. 사용자가 단일 자산 유동성(예: ETH)을 제공하면 프로토콜은 풀에서 이와 쌍을 이룰 동등한 가치의 BNT를 발행합니다. 이 BNT는 프로토콜이 소유합니다. 시스템의 비영구적 손실 보호는 프로토콜 소유 BNT가 벌어들인 거래 수수료로 자금을 조달합니다. 이 설계는 특히 Bancor v3에서 탈중앙화 네트워크의 유동성 공급자에게 더 자본 효율적이고 사용자 친화적인 경험을 제공하는 것을 목표로 합니다.
토크노믹스
Bancor (BNT)의 토크노믹스는 AMM 기능과 인센티브 구조를 지원하도록 설계되었습니다. BNT는 탄력적 공급량을 가지고 있어 유동성 풀을 관리하기 위해 프로토콜에 의해 발행되거나 소각될 수 있습니다. 주요 유틸리티는 모든 Bancor 풀에서 중개 토큰 역할을 하여 네트워크상의 모든 두 토큰 간의 스왑을 용이하게 하는 것입니다. 사용자는 BNT를 스테이킹하여 BancorDAO를 통해 거버넌스에 참여할 수 있으며, 새로운 토큰 화이트리스팅, 수수료 구조 및 프로토콜 업그레이드와 같은 결정에 영향을 미칠 수 있습니다. BNT를 스테이킹하면 사용자는 네트워크 거래 수수료의 일부를 얻을 수도 있습니다.
생태계
더 넓은 DeFi 생태계 내에서 Bancor (BNT)는 유동성 공급자를 위한 지속 가능한 수익에 초점을 맞춘 사용자 중심의 탈중앙화 거래소로 자리매김하고 있습니다. 주요 경쟁자는 Uniswap, SushiSwap, Balancer와 같은 다른 AMM입니다. Bancor의 핵심 차별점은 LP의 주요 고충을 직접적으로 해결하는 기능인 네이티브 비영구적 손실 보호입니다. 다른 프로토콜들이 해결책을 모색했지만, Bancor는 이를 핵심 기능으로 통합하는 데 선구자였습니다. 이는 전통적인 유동성 공급과 관련된 복잡한 위험 없이 자산으로 수동 소득을 얻고 싶은 사용자에게 매력적인 선택이 됩니다.
자주 묻는 질문
Bancor (BNT)는 바이낸스, 크라켄, 코인베이스와 같은 주요 중앙화 거래소나 유니스왑과 같은 탈중앙화 거래소(DEX)에서 구매할 수 있습니다. 구매하려면 일반적으로 BTC, ETH와 같은 다른 암호화폐나 USDT와 같은 스테이블코인으로 교환해야 합니다.
Bancor (BNT)의 주요 사용 사례는 Bancor 네트워크에 유동성을 공급하는 것입니다. 사용자는 Bancor의 유동성 풀에 자산을 스테이킹하여 거래 수수료를 벌 수 있습니다. BNT 자체는 거버넌스에도 사용되어 보유자가 BancorDAO를 통해 프로토콜 변경에 투표할 수 있도록 합니다.
단일 자산 스테이킹은 전통적인 50/50 쌍 대신 풀에 한 종류의 토큰만 예치하여 유동성을 공급할 수 있게 해줍니다. 예를 들어, ETH만 제공할 수 있습니다. 그러면 프로토콜이 네이티브 BNT 토큰을 공동 투자하여 쌍을 만들어 사용자에게 프로세스를 단순화합니다.
Bancor의 프로토콜은 수집하는 거래 수수료의 일부를 사용하여 유동성 공급자가 겪을 수 있는 비영구적 손실을 보상합니다. 이 보호는 시간이 지남에 따라 누적되며, 종종 특정 기간 후에 100% 보상에 도달하여 Bancor에서의 유동성 공급을 다른 AMM에 비해 덜 위험하게 만듭니다.
모든 디지털 자산과 마찬가지로 Bancor (BNT)에 투자하는 것은 위험을 수반합니다. 그 가치는 Bancor 프로토콜의 성공과 채택에 달려 있습니다. 잠재적 투자자는 결정을 내리기 전에 IL 보호와 같은 독특한 기능, DeFi 시장에서의 경쟁적 위치 및 전반적인 시장 동향을 고려해야 합니다.
Bancor (BNT)는 주로 이더리움 블록체인에서 운영됩니다. 또한 크로스체인 스왑과 유동성을 제공하기 위해 다른 체인으로 확장했지만, 핵심 프로토콜과 거버넌스는 이더리움을 기반으로 합니다.
Bancor (BNT)를 구매할 수 있는 동일한 플랫폼에서 판매하거나 교환할 수 있습니다. 여기에는 법정 화폐나 다른 암호화폐로 거래할 수 있는 중앙화 거래소와 이더리움 생태계의 다른 토큰으로 스왑할 수 있는 DEX가 포함됩니다.
BancorDAO는 Bancor 프로토콜을 관리하는 탈중앙화 자율 조직입니다. vBNT 토큰(BNT를 스테이킹하여 얻음) 보유자는 수수료 조정, IL 보호를 위한 새로운 토큰 화이트리스팅, 재무 자금 지시와 같은 프로토콜 변경을 제안하고 투표할 수 있습니다.