Aerodrome Finance (AERO)
Aerodrome Finance (AERO): Base 생태계를 위한 중앙 AMM
Aerodrome Finance (AERO)는 코인베이스가 개발한 이더리움 레이어 2 솔루션인 Base 네트워크에 구축된 핵심 탈중앙화 거래소(DEX) 및 자동화 마켓 메이커(AMM)로 자리매김했습니다. Velodrome Finance의 포크로 설계된 이 플랫폼은 혁신적인 ve(3,3) 토크노믹스 모델을 통합하여 토큰 보유자와 유동성 공급자의 이익을 일치시킵니다. Aerodrome의 주요 목표는 Base 생태계의 주요 유동성 허브 역할을 하여 최소한의 슬리피지로 효율적인 토큰 스왑을 촉진하고 정교한 인센티브 구조를 통해 참여자에게 보상하는 것입니다.
플랫폼의 아키텍처는 이중 토큰 시스템을 중심으로 합니다: 유틸리티 및 보상 토큰인 AERO와 투표-에스크로 거버넌스 토큰인 veAERO입니다. 사용자는 AERO 토큰을 잠가 veAERO를 받을 수 있으며, 이는 어떤 유동성 풀이 AERO 배출을 받을지에 대한 투표권을 부여합니다. 참여의 대가로 veAERO 보유자는 거래 수수료, 뇌물 및 프로토콜로부터의 리베이스를 얻습니다. 이 메커니즘은 프로토콜이 veAERO 유권자에게 뇌물을 주어 유동성을 자신의 풀로 유도하는 경쟁 환경을 조성하여 플랫폼 전반에 걸쳐 깊고 지속 가능한 유동성을 촉진합니다.
기술
Aerodrome Finance는 이더리움 레이어 2로서 낮은 거래 비용과 높은 처리량을 활용하여 Base 블록체인에서 운영됩니다. 핵심 기술은 집중된 유동성 풀과 동적 수수료를 특징으로 하는 Velodrome V2 모델 기반의 AMM입니다. 주요 혁신은 변동성이 큰 자산과 안정적인 자산 쌍에 대해 자본 효율적인 유동성을 제공하는 'Slipstream'입니다. 이 프로토콜은 또한 크로스체인 기능과 상호운용성을 위한 'Relay' 기능을 포함합니다. 스마트 계약은 암호화 보안에 대해 감사받아 탈중앙화 네트워크 내에서 온체인 거래 및 이자 농사를 위한 견고하고 안전한 환경을 보장합니다.
토크노믹스
Aerodrome Finance (AERO)의 토크노믹스는 ve(3,3) 모델을 기반으로 합니다. 네이티브 토큰인 AERO는 유동성 공급자에게 배출됩니다. 사용자는 최대 4년 동안 AERO를 잠가 투표권을 나타내는 NFT인 veAERO를 발행할 수 있습니다. 잠금 기간이 길수록 더 많은 veAERO를 받습니다. veAERO 보유자는 매주 투표하여 특정 유동성 풀에 AERO 배출을 지시하고, 그 대가로 프로토콜 거래 수수료의 100%, 외부 뇌물 및 AERO 배출의 일부(리베이스)를 얻습니다. 이는 장기 보유와 적극적인 거버넌스 참여를 장려하는 플라이휠 효과를 창출합니다.
생태계
Base 네트워크의 선도적인 DEX로서 Aerodrome Finance는 생태계 성장에 중추적인 역할을 합니다. 새로운 프로젝트와 사용자를 위한 주요 진입로 역할을 하며 필수적인 유동성 인프라를 제공합니다. 주요 경쟁자는 Base 및 기타 L2의 다른 AMM입니다. 그러나 ve(3,3) 인센티브 모델로 뒷받침되는 선점 우위와 Base 생태계와의 깊은 통합은 독특한 위치를 부여합니다. 지속 가능한 유동성을 구축하려는 프로토콜을 유치하여 Base에서 DeFi 활동의 중심 기둥이 됩니다.
자주 묻는 질문
Aerodrome Finance (AERO)는 Base 블록체인 상의 탈중앙화 거래소(DEX) 및 자동화 마켓 메이커(AMM)입니다. 유동성을 장려하기 위해 투표-에스크로(ve(3,3)) 모델을 사용하며 Base 생태계의 중앙 거래 허브 역할을 합니다.
Aerodrome Finance (AERO)는 Aerodrome Finance 플랫폼 자체에서 Base 네트워크의 ETH나 USDC와 같은 다른 토큰과 교환하여 구매할 수 있습니다. 또한 Base 네트워크 토큰을 지원하는 중앙화 거래소에서도 이용 가능합니다.
AERO 토큰은 유동성 공급자에게 보상하는 데 사용됩니다. 이를 잠가 veAERO를 생성할 수 있으며, 이는 유동성 풀 배출에 대한 투표권을 부여하고 프로토콜 수수료, 뇌물 및 리베이스를 얻을 수 있는 거버넌스 권한을 부여합니다.
veAERO는 NFT로 표현되는 AERO의 투표-에스크로 버전입니다. AERO를 잠그면 프로토콜 거버넌스에서 투표권을 주는 veAERO를 받게 됩니다. 더 오래 잠글수록 더 많은 투표권을 얻습니다.
스테이킹, 더 정확하게는 veAERO를 위해 AERO를 잠그는 것은 수익성이 있을 수 있습니다. veAERO 보유자는 전체 플랫폼의 거래 수수료, 다른 프로토콜의 뇌물, AERO 배출의 리베이스를 벌어들여 여러 수입원을 제공합니다.
Base는 코인베이스가 인큐베이팅한 이더리움 레이어 2(L2) 블록체인입니다. 온체인 애플리케이션을 구축하기 위한 안전하고 저렴하며 개발자 친화적인 환경을 제공하며, Aerodrome Finance는 그 주요 AMM입니다.
Aerodrome Finance의 보안은 감사받은 스마트 계약과 Base 네트워크 및 이더리움의 기본 보안에 의존합니다. 전투 테스트를 거친 Velodrome V2의 포크로서, 그 코드는 광범위한 검토를 거쳤습니다.
주요 차별점은 ve(3,3) 토크노믹스 모델입니다. 표준 AMM 모델과 달리, Aerodrome은 veAERO 보유자가 배출을 지시하고 프로토콜 수익을 얻을 수 있도록 하여 장기적인 유동성 공급과 거버넌스 참여를 장려함으로써 더 자본 효율적인 시스템을 만듭니다.