Raydium (RAY)
Raydium (RAY): AMM Buku Pesanan On-Chain untuk Solana
Raydium (RAY) beroperasi sebagai komponen kunci dari ekosistem DeFi Solana, berfungsi sebagai pembuat pasar otomatis (AMM) yang menyediakan likuiditas langsung ke buku pesanan batas pusat bursa terdesentralisasi Serum. Arsitektur unik ini berarti bahwa LP di Raydium tidak hanya menyediakan likuiditas ke kolam Raydium sendiri tetapi juga ke seluruh ekosistem Serum, menciptakan likuiditas yang lebih dalam dan mengurangi selip bagi para pedagang di berbagai platform. Dengan membangun di atas Solana, Raydium mendapat manfaat dari finalitas transaksi sub-detik dan biaya gas yang sangat rendah, membuat aktivitas DeFi seperti pertukaran dan yield farming dapat diakses dan efisien.
Tidak seperti AMM tradisional yang mengisolasi likuiditas di dalam kolam mereka sendiri, model Raydium mendorong pasar yang lebih terintegrasi dan efisien modal. Pengguna dapat terlibat dalam pertukaran token, menyediakan likuiditas untuk mendapatkan biaya perdagangan, dan berpartisipasi dalam yield farming untuk mendapatkan hadiah token RAY. Platform ini juga menampilkan AcceleRaytor, sebuah launchpad bagi proyek-proyek baru untuk mengumpulkan modal dan mendistribusikan token di dalam komunitas Solana, yang semakin memperkuat peran Raydium sebagai protokol DeFi fundamental. Integrasi dengan buku pesanan Serum ini memberi pengguna Raydium akses ke likuiditas pasar yang lebih luas sambil tetap menikmati antarmuka AMM yang sudah dikenal.
Teknologi
Teknologi inti Raydium adalah integrasi inovatifnya dengan buku pesanan batas pusat (CLOB) Serum di blockchain Solana. Sementara sebagian besar AMM menggunakan kolam likuiditas terisolasi mereka sendiri, kontrak pintar Raydium menempatkan pesanan langsung ke buku pesanan on-chain Serum. Hal ini memungkinkan Raydium untuk mengakses aliran pesanan dan likuiditas dari seluruh ekosistem Serum, dan sebaliknya. Pendekatan hibrida ini menggabungkan kesederhanaan antarmuka AMM dengan efisiensi buku pesanan tradisional. Dibangun di atas Solana, ia mewarisi kemampuan jaringan, termasuk memproses lebih dari 65.000 transaksi per detik (TPS) dan biaya transaksi mendekati nol, yang sangat penting untuk fungsi perdagangan frekuensi tinggi dan penyediaan likuiditasnya.
Tokenomics
Token RAY adalah token utilitas dan tata kelola asli dari protokol Raydium. Fungsi utamanya meliputi staking, tata kelola, dan mendapatkan biaya protokol. Pengguna dapat melakukan staking token RAY untuk menerima sebagian dari biaya perdagangan yang dikumpulkan oleh platform (0,03% dari semua biaya pertukaran). Staking RAY juga merupakan prasyarat untuk berpartisipasi dalam Penawaran DEX Awal (IDO) di launchpad AcceleRaytor, dengan ukuran alokasi sering kali terkait dengan jumlah RAY yang di-stake. Di masa depan, RAY akan digunakan untuk tata kelola, memungkinkan pemegang token untuk memberikan suara pada proposal mengenai pengembangan protokol dan manajemen perbendaharaan. Pasokan total RAY dibatasi, memastikan aspek deflasi seiring waktu seiring pertumbuhan ekosistem.
Ekosistem
Di dalam ekosistem Solana yang luas, Raydium berfungsi sebagai lapisan infrastruktur likuiditas fundamental. Hubungan langsungnya dengan Serum DEX memposisikannya sebagai pusat aktivitas perdagangan, bukan hanya AMM terisolasi lainnya. Ini menjadikannya mitra penting bagi proyek-proyek baru, pedagang, dan penyedia likuiditas di Solana. Meskipun bersaing dengan AMM berbasis Solana lainnya seperti Orca dan Saber, proposisi penjualan unik Raydium adalah model likuiditas bersamanya dengan buku pesanan Serum. Sinergi ini menciptakan pasar yang lebih kuat dan efisien, menarik volume perdagangan yang signifikan dan menjadikan Raydium sebagai blok bangunan penting untuk aplikasi DeFi, dompet, dan agregator lain yang dibangun di atas Solana.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Raydium (RAY) adalah pembuat pasar otomatis (AMM) dan penyedia likuiditas yang dibangun di atas blockchain Solana. Ini dirancang secara unik untuk menyediakan likuiditas on-chain ke bursa terdesentralisasi (DEX) Serum, memungkinkannya mengakses aliran pesanan dan likuiditas dari seluruh ekosistem Serum.
Anda dapat membeli Raydium (RAY) di berbagai bursa terpusat dan terdesentralisasi. Di DEX, Anda dapat menukar token seperti SOL atau USDC dengan RAY langsung di platform Raydium itu sendiri. Bursa terpusat yang mendaftarkan RAY termasuk Binance, Kraken, dan lainnya di mana Anda dapat membelinya dengan fiat atau mata uang kripto lainnya.
Perbedaan utamanya adalah integrasi Raydium dengan buku pesanan batas pusat Serum di Solana. Tidak seperti Uniswap, di mana likuiditas terbatas pada kolamnya sendiri, likuiditas Raydium dibagikan dengan buku pesanan Serum. Selain itu, berada di Solana memungkinkan Raydium menawarkan transaksi yang jauh lebih cepat dan lebih murah dibandingkan dengan AMM berbasis Ethereum.
Token RAY memiliki beberapa kegunaan: 1) Staking untuk mendapatkan bagian dari biaya perdagangan protokol. 2) Berpartisipasi dalam peluncuran proyek baru di launchpad AcceleRaytor. 3) Tata kelola, memungkinkan pemegang untuk memberikan suara pada peningkatan dan keputusan protokol di masa depan.
Anda dapat melakukan staking token RAY Anda langsung di situs web Raydium. Dengan melakukan staking, Anda menjadi berhak untuk mendapatkan hadiah yang berasal dari sebagian biaya perdagangan yang dihasilkan oleh protokol. RAY yang di-stake juga memberi Anda akses dan tingkatan alokasi untuk IDO di AcceleRaytor.
Raydium (RAY) dapat diperdagangkan di platform aslinya, Raydium.io, serta DEX Solana lainnya. Untuk opsi terpusat, bursa besar seperti Binance, Kraken, Gate.io, dan KuCoin mendukung pasangan perdagangan untuk RAY, memungkinkan Anda menjualnya untuk mata uang fiat atau aset digital lainnya.
Integrasi ini berarti bahwa ketika Anda berdagang di Raydium, Anda mengakses likuiditas dari kolam Raydium dan buku pesanan Serum. Ini menghasilkan harga yang lebih baik, selip yang lebih rendah, dan likuiditas yang lebih dalam bagi para pedagang. Penyedia likuiditas di Raydium juga mendapatkan biaya dari semua perdagangan di Serum yang menggunakan likuiditas mereka.
AcceleRaytor adalah launchpad Raydium untuk proyek-proyek baru yang diluncurkan di blockchain Solana. Ini memungkinkan komunitas untuk berinvestasi dalam proyek tahap awal melalui Penawaran DEX Awal (IDO). Untuk berpartisipasi, pengguna biasanya perlu melakukan staking sejumlah token RAY.