Jupiter Perps LP (JLP)
Jupiter Perps LP (JLP): Mesin Perdagangan Perpetual di Solana
Jupiter Perps LP (JLP) adalah komponen inti dari bursa Jupiter, salah satu agregator DeFi terkemuka di blockchain Solana. Token JLP mewakili saham langsung di pool likuiditas yang memfasilitasi perdagangan futures perpetual di platform. Berbeda dengan cryptocurrency tradisional, JLP bukanlah token tata kelola melainkan aset yang menghasilkan imbal hasil. Nilainya berasal dari keranjang aset dasar yang terdiversifikasi, termasuk SOL, USDC, WBTC, dan ETH, yang digunakan sebagai jaminan oleh para pedagang di pasar perpetual.
Dengan memegang Jupiter Perps LP (JLP), pengguna bertindak sebagai penyedia likuiditas untuk bursa. Sebagai imbalan untuk menyediakan likuiditas penting ini, pemegang JLP menerima sebagian besar biaya yang dihasilkan di platform. Biaya ini berasal dari berbagai sumber, termasuk membuka dan menutup posisi, swap, dan peristiwa likuidasi. Mekanisme ini memungkinkan JLP berfungsi sebagai aset dengan imbal hasil nyata, di mana nilai dan pengembalian yang dihasilkannya terkait langsung dengan volume perdagangan dan aktivitas di bursa perpetual Jupiter, menciptakan hubungan simbiosis antara pedagang dan penyedia likuiditas.
Teknologi
Jupiter Perps LP (JLP) beroperasi di blockchain Solana, memanfaatkan throughput tinggi dan biaya transaksi yang rendah. Ini bukan blockchain terpisah tetapi token yang mewakili bagian dalam pool likuiditas yang dikelola oleh smart contract. Pool ini adalah keranjang multi-aset yang dirancang untuk melakukan lindung nilai risiko dan menyediakan likuiditas yang dalam bagi para pedagang perpetual. Harga JLP ditentukan oleh nilai total aset di pool ditambah akumulasi keuntungan dan kerugian dari aktivitas perdagangan, dibagi dengan total pasokan token JLP. Akuntansi on-chain ini memastikan transparansi dan penilaian real-time.
Tokenomics
Tokenomics dari Jupiter Perps LP (JLP) berpusat pada fungsinya sebagai token penyedia likuiditas. Tidak ada pasokan maksimum yang tetap; JLP dicetak ketika pengguna menyetor aset (seperti SOL atau USDC) ke dalam pool dan dibakar ketika mereka menariknya. Utilitas utama JLP adalah menghasilkan imbal hasil. Pemegang mendapatkan 70% dari biaya yang dihasilkan oleh platform Jupiter Perps. Nilai token dirancang untuk tumbuh seiring waktu, mencerminkan biaya bersih dan keuntungan dari likuidasi pedagang yang ditangkap oleh pool. Ini adalah aset dengan imbal hasil nyata, non-inflasi, yang terkait langsung dengan kinerja platform.
Ekosistem
Di dalam ekosistem Solana, Jupiter Perps LP (JLP) memainkan peran vital dengan menyediakan likuiditas yang diperlukan untuk salah satu bursa perpetual terbesar di jaringan. Ia bersaing dengan token pool likuiditas lain di platform seperti Mango Markets dan Drift Protocol. Posisi unik JLP berasal dari integrasinya dengan ekosistem Jupiter yang lebih luas, yang mencakup agregator swap, limit order, dan launchpad. Integrasi ini mendorong volume yang signifikan ke platform perpetual, secara langsung menguntungkan pemegang JLP melalui peningkatan generasi biaya dan menjadikannya landasan infrastruktur DeFi Solana.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Jupiter Perps LP (JLP) adalah token penyedia likuiditas (LP) untuk bursa perpetual Jupiter di blockchain Solana. Ini mewakili bagian dalam pool aset (seperti SOL, USDC, ETH) yang digunakan pedagang untuk leverage. Pemegang mendapatkan biaya dari aktivitas perdagangan.
Anda dapat memperoleh Jupiter Perps LP (JLP) langsung di bursa Jupiter. Anda 'membelinya' dengan menyetorkan salah satu aset yang diterima, seperti SOL atau USDC, ke dalam pool likuiditas JLP. Platform kemudian akan mencetak token JLP baru untuk Anda sebagai imbalannya.
Risiko utamanya adalah para pedagang di platform bisa sangat menguntungkan, menyebabkan nilai aset di pool menurun, yang akan menurunkan nilai JLP Anda. Ini dikenal sebagai risiko PnL (Laba dan Rugi). Selain itu, seperti protokol DeFi lainnya, ada risiko smart contract.
JLP menghasilkan imbal hasil dengan mengumpulkan 70% biaya dari platform perpetual Jupiter. Biaya ini termasuk biaya buka/tutup posisi, biaya swap, dan pendapatan dari likuidasi. Imbal hasil secara otomatis digabungkan ke dalam nilai token JLP.
Tidak, keduanya berbeda. Jupiter Perps LP (JLP) adalah token pool likuiditas yang menghasilkan imbal hasil dari biaya perdagangan. Token JUP adalah token tata kelola untuk seluruh ekosistem Jupiter, yang memungkinkan pemegangnya memberikan suara pada keputusan platform.
Memegang Jupiter Perps LP (JLP) pada dasarnya adalah bentuk penyediaan likuiditas, yang mirip dengan staking. Anda tidak perlu melakukan tindakan staking terpisah. Imbal hasil secara otomatis ditambahkan ke nilai token JLP itu sendiri.
Harga JLP dihitung dengan mengambil nilai total semua aset di pool likuiditas (termasuk laba dan rugi yang belum direalisasi dari posisi terbuka) dan membaginya dengan jumlah total token JLP yang beredar. Harga diperbarui secara real-time.
Jupiter Perps LP (JLP) adalah token yang ada secara eksklusif di blockchain Solana. Ini memanfaatkan kecepatan tinggi dan biaya rendah Solana untuk memungkinkan pengalaman perdagangan perpetual yang efisien dan akuntansi imbal hasil real-time bagi penyedia likuiditas.