Compound (COMP)
Compound (COMP): Protokol Pinjaman DeFi Algoritmik
Compound (COMP) adalah protokol dasar dalam ruang keuangan terdesentralisasi (DeFi), yang beroperasi di blockchain Ethereum. Ini berfungsi sebagai pasar uang otonom dan algoritmik, memungkinkan pengguna untuk meminjamkan dan meminjam berbagai mata uang kripto tanpa memerlukan perantara keuangan tradisional. Pengguna yang memasok aset ke kolam likuiditas protokol menerima cToken berbunga sebagai imbalannya, yang mewakili saham mereka dan mengakumulasi bunga secara real-time.
Inovasi inti dari Compound terletak pada model suku bunga dinamisnya. Suku bunga untuk memasok dan meminjam ditentukan secara algoritmik berdasarkan penawaran dan permintaan setiap aset spesifik dalam protokol. Ini memastikan bahwa likuiditas selalu tersedia dan suku bunga mencerminkan kondisi pasar saat ini. Untuk meminjam, pengguna harus terlebih dahulu memasok aset sebagai agunan, yang mengamankan pinjaman dan melindungi protokol dari gagal bayar.
Token asli dari protokol ini adalah COMP, sebuah token ERC-20 yang memberikan hak tata kelola kepada pemegangnya. Dengan memegang COMP, pengguna dapat mengusulkan, memperdebatkan, dan memberikan suara pada semua perubahan pada protokol Compound, mulai dari menambahkan dukungan untuk aset baru hingga menyesuaikan faktor agunan. Sistem ini memastikan bahwa evolusi protokol dikelola oleh komunitas pengguna dan pemangku kepentingannya, mempromosikan ekosistem yang benar-benar terdesentralisasi.
Teknologi
Compound bukanlah blockchain mandiri tetapi merupakan sistem kontrak pintar yang diterapkan di jaringan Ethereum. Teknologinya berpusat pada protokol suku bunga algoritmik. Untuk setiap aset yang didukung, protokol menggunakan model matematika di mana suku bunga adalah fungsi dari likuiditas yang tersedia di pasar tersebut. Ketika permintaan untuk meminjam aset tinggi, suku bunga meningkat, mendorong lebih banyak pasokan. Ketika pengguna memasok aset, mereka menerima cToken yang sesuai (misalnya, cETH, cDAI), yang merupakan token ERC-20 yang mewakili saldo mereka. cToken ini dapat ditransfer secara bebas dan dapat ditukarkan dengan aset dasarnya, dan mereka terus mengakumulasi bunga.
Tokenomics
Token Compound (COMP) utamanya adalah token tata kelola dengan total pasokan tetap. Utilitas utamanya adalah untuk mendesentralisasikan kontrol protokol Compound. Pemegang COMP dapat memberikan suara pada proposal untuk mengubah protokol, seperti aset mana yang akan didukung, apa persyaratan agunan yang seharusnya, dan bagaimana mengalokasikan dana perbendaharaan. Token COMP didistribusikan kepada pengguna protokol—baik pemasok maupun peminjam—berdasarkan tingkat aktivitas mereka. Proses ini, yang dikenal sebagai penambangan likuiditas, mendorong partisipasi dan menyelaraskan kepentingan pengguna dengan kesehatan jangka panjang protokol. Pemegang COMP juga dapat mendelegasikan kekuatan suara mereka ke alamat lain.
Ekosistem
Compound adalah landasan ekosistem DeFi, sering digambarkan sebagai 'lego uang' karena aplikasi lain dapat membangun di atas layanan likuiditas dan suku bunganya. Ini memelopori konsep penambangan likuiditas, yang memicu 'Musim Panas DeFi' tahun 2020 dan menjadi model standar untuk bootstrapping protokol baru. Pesaing utamanya adalah Aave, protokol pinjaman DeFi utama lainnya. Posisi unik Compound adalah fokusnya pada kesederhanaan, keamanan, dan model yang sepenuhnya diatur oleh komunitas, menjadikannya komponen yang tepercaya dan integral untuk strategi 'yield farming', perdagangan dengan leverage, dan produk keuangan kompleks lainnya dalam infrastruktur Web3 yang lebih luas.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Compound adalah protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) di Ethereum yang memungkinkan pengguna untuk meminjamkan dan meminjam mata uang kripto. COMP adalah token tata kelola protokol, yang memungkinkan pemegangnya memberikan suara pada pengembangan dan perubahan di masa depan.
Anda dapat membeli Compound (COMP) di bursa mata uang kripto utama seperti Coinbase, Binance, dan Kraken. Anda biasanya dapat membelinya menggunakan mata uang fiat (seperti USD atau EUR) atau dengan menukarnya dengan mata uang kripto lain seperti Bitcoin (BTC) atau Ethereum (ETH).
Kasus penggunaan utama untuk token COMP adalah tata kelola. Pemegang COMP dapat mengusulkan dan memberikan suara pada perubahan protokol Compound, termasuk menambahkan aset baru, memperbarui model suku bunga, dan memodifikasi faktor agunan. Ini memberikan komunitas kontrol atas protokol.
Untuk mendapatkan bunga, Anda memasok aset kripto yang didukung (seperti ETH atau USDC) ke kolam likuiditas protokol Compound. Sebagai imbalannya, Anda menerima cToken yang sesuai (misalnya, cETH atau cUSDC), yang secara otomatis mengakumulasi bunga berdasarkan penawaran dan permintaan aset.
Protokol Compound dianggap sebagai salah satu aplikasi DeFi yang lebih aman, setelah menjalani berbagai audit keamanan pihak ketiga. Namun, seperti semua sistem berbasis kontrak pintar, ia membawa risiko inheren, termasuk potensi bug kontrak pintar dan risiko likuiditas pasar. Pengguna harus selalu melakukan riset sendiri.
Memasok aset (seperti DAI atau ETH) ke Compound berarti Anda meminjamkannya ke protokol untuk mendapatkan bunga. Staking bukanlah fitur asli untuk token COMP itu sendiri dalam pengertian tradisional. Tujuan utama COMP adalah untuk tata kelola, bukan untuk mendapatkan hadiah staking untuk mengamankan jaringan.
Suku bunga di Compound ditentukan secara algoritmik untuk setiap pasar aset. Suku bunga secara otomatis menyesuaikan berdasarkan penawaran dan permintaan real-time. Jika banyak orang ingin meminjam aset, suku bunga pinjaman dan pasokan untuk aset tersebut akan meningkat untuk mendorong lebih banyak pasokan.
cToken adalah token ERC-20 yang Anda terima saat Anda memasok aset ke protokol Compound. Mereka mewakili klaim Anda atas aset dasar di kolam likuiditas. Nilai cToken meningkat seiring waktu karena mengakumulasi bunga, jadi ketika Anda menebusnya, Anda mendapatkan kembali pokok asli Anda ditambah bunga yang diperoleh.