Bancor (BNT)
Bancor (BNT): AMM dengan Perlindungan Kerugian Tidak Permanen
Bancor (BNT) adalah protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang memungkinkan perdagangan token otomatis on-chain melalui sistem Automated Market Maker (AMM). Diluncurkan pada tahun 2017, ini adalah salah satu protokol pertama yang memperkenalkan konsep kolam likuiditas, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan aset digital secara langsung terhadap kontrak pintar tanpa buku pesanan tradisional. Tujuan utama protokol ini adalah untuk memfasilitasi likuiditas yang dapat diakses dan efisien untuk berbagai token, sehingga meningkatkan ekosistem DeFi secara keseluruhan.
Inovasi inti dari Bancor adalah pendekatan uniknya terhadap penyediaan likuiditas. Tidak seperti banyak AMM lain yang mengharuskan penyedia likuiditas (LP) untuk menyetor sepasang aset, Bancor memungkinkan penyediaan likuiditas satu sisi. Ini berarti LP dapat menyetor satu jenis token ke dalam kolam dan mendapatkan biaya perdagangan. Fitur ini menyederhanakan proses bagi pengguna dan mengurangi hambatan masuk untuk berpartisipasi dalam aktivitas yield farming. Token asli, Bancor Network Token (BNT), memainkan peran penting dengan bertindak sebagai aset lawan di setiap kolam, yang merupakan dasar dari arsitektur protokol.
Selain itu, Bancor diakui secara luas karena mekanismenya yang dirancang untuk melindungi penyedia likuiditas dari kerugian tidak permanen (impermanent loss/IL). Ini adalah risiko di mana nilai aset yang di-stake pengguna di kolam likuiditas menjadi kurang dari jika mereka hanya menyimpannya di dompet mereka. Protokol Bancor bertujuan untuk sepenuhnya memberikan kompensasi kepada LP atas setiap IL yang terjadi, menjadikannya platform yang menarik bagi peserta yang menghindari risiko di ruang DeFi. Tata kelola protokol dikelola oleh BancorDAO, di mana pemegang BNT dapat memberikan suara pada parameter dan peningkatan utama.
Teknologi
Teknologi Bancor berpusat pada kontrak pintar Automated Market Maker (AMM). Protokol ini menggunakan mekanisme pasokan elastis untuk token aslinya, Bancor Network Token (BNT). Ketika pengguna menyediakan likuiditas satu sisi (misalnya, ETH), protokol mencetak nilai BNT yang setara untuk dipasangkan dengannya di kolam. BNT ini dimiliki oleh protokol. Perlindungan kerugian tidak permanen sistem didanai oleh biaya perdagangan yang diperoleh oleh BNT milik protokol. Desain ini, terutama di Bancor v3, bertujuan untuk menciptakan pengalaman yang lebih efisien modal dan ramah pengguna bagi penyedia likuiditas di jaringan terdesentralisasinya.
Tokenomics
Tokenomics dari Bancor (BNT) dirancang untuk mendukung fungsionalitas AMM dan struktur insentifnya. BNT memiliki pasokan elastis, yang berarti dapat dicetak atau dibakar oleh protokol untuk mengelola kolam likuiditas. Utilitas utamanya adalah sebagai token perantara di semua kolam Bancor, memfasilitasi pertukaran antara dua token apa pun di jaringan. Pengguna dapat melakukan staking BNT untuk berpartisipasi dalam tata kelola melalui BancorDAO, memengaruhi keputusan tentang memasukkan token baru ke daftar putih, struktur biaya, dan peningkatan protokol. Melakukan staking BNT juga memungkinkan pengguna untuk mendapatkan bagian dari biaya perdagangan jaringan.
Ekosistem
Dalam ekosistem DeFi yang lebih luas, Bancor (BNT) memposisikan dirinya sebagai bursa terdesentralisasi yang berpusat pada pengguna yang berfokus pada hasil berkelanjutan bagi penyedia likuiditas. Pesaing utamanya adalah AMM lain seperti Uniswap, SushiSwap, dan Balancer. Pembeda utama Bancor adalah perlindungan kerugian tidak permanen bawaannya, sebuah fitur yang secara langsung mengatasi masalah utama bagi LP. Sementara protokol lain telah mengeksplorasi solusi, Bancor adalah pelopor dalam mengintegrasikannya sebagai fitur inti. Ini menjadikannya pilihan yang menarik bagi pengguna yang ingin mendapatkan pendapatan pasif dari aset mereka tanpa risiko kompleks yang terkait dengan penyediaan likuiditas tradisional.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Anda dapat membeli Bancor (BNT) di bursa terpusat utama seperti Binance, Kraken, dan Coinbase, atau di bursa terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap. Untuk membeli, Anda biasanya perlu menukarnya dengan cryptocurrency lain seperti BTC, ETH, atau stablecoin seperti USDT.
Kasus penggunaan utama untuk Bancor (BNT) adalah untuk menyediakan likuiditas ke jaringan Bancor. Dengan melakukan staking aset di kolam likuiditas Bancor, pengguna dapat memperoleh biaya perdagangan. BNT sendiri juga digunakan untuk tata kelola, memungkinkan pemegang untuk memberikan suara pada perubahan protokol melalui BancorDAO.
Staking satu sisi memungkinkan Anda untuk menyediakan likuiditas dengan hanya menyetor satu jenis token ke dalam kolam, bukan pasangan 50/50 tradisional. Misalnya, Anda dapat menyediakan hanya ETH. Protokol kemudian akan berinvestasi bersama dengan token BNT aslinya untuk membuat pasangan, menyederhanakan proses bagi pengguna.
Protokol Bancor menggunakan sebagian dari biaya perdagangan yang dikumpulkannya untuk memberikan kompensasi kepada penyedia likuiditas atas kerugian tidak permanen yang mungkin mereka alami. Perlindungan ini terakumulasi dari waktu ke waktu, seringkali mencapai cakupan 100% setelah periode tertentu, membuat penyediaan likuiditas di Bancor kurang berisiko dibandingkan dengan AMM lain.
Seperti aset digital lainnya, berinvestasi di Bancor (BNT) membawa risiko. Nilainya terkait dengan keberhasilan dan adopsi protokol Bancor. Calon investor harus mempertimbangkan fitur uniknya seperti perlindungan IL, posisi kompetitifnya di pasar DeFi, dan tren pasar secara keseluruhan sebelum membuat keputusan.
Bancor (BNT) terutama beroperasi di blockchain Ethereum. Ia juga telah berekspansi ke rantai lain untuk menawarkan pertukaran lintas rantai dan likuiditas, tetapi protokol inti dan tata kelolanya berbasis di Ethereum.
Anda dapat menjual atau menukar Bancor (BNT) di platform yang sama tempat Anda dapat membelinya. Ini termasuk bursa terpusat di mana Anda dapat menukarnya dengan mata uang fiat atau kripto lain, dan DEX di mana Anda dapat menukarnya dengan token lain di ekosistem Ethereum.
BancorDAO adalah organisasi otonom terdesentralisasi yang mengatur protokol Bancor. Pemegang token vBNT (diperoleh dengan melakukan staking BNT) dapat mengusulkan dan memberikan suara pada perubahan protokol, seperti menyesuaikan biaya, memasukkan token baru ke daftar putih untuk perlindungan IL, dan mengarahkan dana perbendaharaan.