0x Protocol (ZRX)
0x Protocol (ZRX): Dezentrale Börseninfrastruktur
Das 0x Protocol (ZRX) ist ein grundlegender Baustein für dezentrale Finanzen (DeFi) und bietet ein offenes und erlaubnisfreies Protokoll für den Peer-to-Peer-Austausch von Vermögenswerten auf der Ethereum-Blockchain. Es ist keine einzelne dezentrale Börse (DEX), sondern ein Standard zur Erstellung solcher. Entwickler können das 0x Protocol nutzen, um ihre eigenen benutzerdefinierten Börsenanwendungen mit geteilter Liquidität zu erstellen. Diese Infrastruktur zielt darauf ab, ein effizienteres und transparenteres Finanzsystem zu schaffen, indem zentrale Ausfallpunkte und Kontrollinstanzen beseitigt werden.
Das Protokoll verwendet ein System aus Off-Chain-Order-Relays und On-Chain-Abwicklungen. Aufträge werden Off-Chain erstellt und geteilt, was die Gaskosten und die Netzwerküberlastung reduziert. Erst wenn ein Handel zur Ausführung bereit ist, wird er zur Abwicklung an die Ethereum-Blockchain übermittelt, was kryptografische Sicherheit und Unveränderlichkeit gewährleistet. Dieser hybride Ansatz kombiniert die Geschwindigkeit zentralisierter Systeme mit der Sicherheit dezentraler Netzwerke.
Technologie
Das 0x Protocol läuft auf der Ethereum-Blockchain und nutzt Smart Contracts, um vertrauenslose Austausche zu ermöglichen. Seine Kerntechnologie ist eine hybride Off-Chain/On-Chain-Architektur. Orderbücher werden Off-Chain von „Relayern“ verwaltet, die Aufträge hosten und verbreiten. Dies minimiert Blockchain-Bloat und Gasgebühren, da nur die endgültige Handelsabwicklung On-Chain stattfindet. Das Protokoll unterstützt verschiedene Auftragstypen und ist so konzipiert, dass es durch einen von der Community gesteuerten Prozess aktualisiert werden kann. Es unterstützt den Austausch von ERC-20-, ERC-721- und anderen aufkommenden Token-Standards.
Tokenomics
Der native Utility-Token des 0x Protocol ist ZRX. Der ZRX-Token hat zwei Hauptfunktionen: Governance und Staking. ZRX-Inhaber können über 0x Protocol Improvement Proposals (ZEIPs) abstimmen und so die Entwicklung des Protokolls direkt beeinflussen. Zusätzlich können Market Maker ZRX staken, um Liquiditätsprämien zu erhalten, die aus den Handelsgebühren im Netzwerk generiert werden. Dieser Staking-Mechanismus schafft Anreize für die Bereitstellung von Liquidität, die für die Gesundheit jedes auf dem Protokoll aufgebauten Börsenökosystems entscheidend ist.
Ökosystem
Das 0x Protocol dient als grundlegende Schicht für eine breite Palette von DeFi-Anwendungen jenseits einfacher DEXs. Es treibt zahlreiche Projekte an, darunter Matcha (ein DEX-Aggregator), und ist in verschiedene Wallets und DeFi-Dashboards integriert. Seine Hauptkonkurrenten sind andere DEX-Protokolle wie Uniswap und Sushiswap, die Automated Market Maker (AMM)-Modelle verwenden. Das Orderbuchmodell von 0x Protocol bietet ein anderes Handelserlebnis, das oft für komplexere Trades bevorzugt wird. Seine einzigartige Position ist die einer flexiblen, unvoreingenommenen Infrastrukturschicht.
Häufig gestellte Fragen
Das 0x Protocol (ZRX) ist ein Open-Source-Infrastrukturprotokoll, das den Peer-to-Peer-Austausch von Token auf der Ethereum-Blockchain ermöglicht. Es stellt Entwicklern die Werkzeuge zur Verfügung, um ihre eigenen dezentralen Börsen (DEXs) zu erstellen.
Sie können 0x Protocol (ZRX) auf großen Kryptowährungsbörsen wie Coinbase, Binance und Kraken kaufen. Sie können es normalerweise mit Fiat-Währung (wie USD oder EUR) kaufen oder gegen andere Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) tauschen.
Der ZRX-Token wird hauptsächlich für die Governance verwendet, wodurch Inhaber über Protokoll-Upgrades abstimmen können. Er wird auch von Market Makern für das Staking verwendet, um Liquiditätsprämien aus Handelsgebühren zu verdienen.
Das 0x Protocol verwendet hauptsächlich ein Off-Chain-Orderbuchmodell, bei dem Aufträge Off-Chain abgeglichen und On-Chain abgewickelt werden. Dies ähnelt traditionellen Börsen. Uniswap hingegen verwendet ein Automated Market Maker (AMM)-Modell mit Liquiditätspools.
Ja, der Handel wird durch Ethereum Smart Contracts gesichert. Während Aufträge zur Effizienzsteigerung Off-Chain weitergeleitet werden, findet die endgültige Abwicklung der Vermögenswerte direkt auf der Ethereum-Blockchain statt, was vertrauenslose Peer-to-Peer-Transaktionen ohne Gegenparteirisiko gewährleistet.
„Relayer“ sind Entitäten, die Off-Chain-Orderbücher für das 0x Protocol hosten und pflegen. Sie sind für die Benutzererfahrung unerlässlich, da sie eine Plattform bieten, auf der Benutzer Aufträge finden und ausführen können. Jeder kann einen Relayer betreiben.
Ja, ZRX-Inhaber können ihre Token bei Market Makern staken, um einen Anteil an den Liquiditätsprämien zu verdienen. Dieser Prozess hilft, die Liquidität auf mit dem 0x Protocol erstellten Börsen zu fördern.
Obwohl ursprünglich für Ethereum entwickelt, hat sich das 0x Protocol zu einem Multi-Chain-Protokoll erweitert. Es ist jetzt auf mehreren anderen mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatiblen Blockchains wie Polygon, Binance Smart Chain und Avalanche im Einsatz, um günstigere und schnellere Transaktionen zu ermöglichen.
