Raydium (RAY)
Raydium (RAY): Der On-Chain Order Book AMM für Solana
Raydium (RAY) agiert als Schlüsselkomponente des Solana DeFi-Ökosystems und fungiert als Automated Market Maker (AMM), der Liquidität direkt an das zentrale Limit-Orderbuch der dezentralen Börse Serum liefert. Diese einzigartige Architektur bedeutet, dass LPs auf Raydium nicht nur Liquidität für die eigenen Pools von Raydium bereitstellen, sondern für das gesamte Serum-Ökosystem, was zu tieferer Liquidität und geringerem Slippage für Händler auf mehreren Plattformen führt. Durch den Aufbau auf Solana profitiert Raydium von dessen Transaktionsfinalität im Sub-Sekunden-Bereich und extrem niedrigen Gasgebühren, was DeFi-Aktivitäten wie Swapping und Yield Farming zugänglich und effizient macht.
Im Gegensatz zu traditionellen AMMs, die Liquidität in ihren eigenen Pools isolieren, fördert das Modell von Raydium einen integrierteren und kapitaleffizienteren Markt. Benutzer können Token-Swaps durchführen, Liquidität bereitstellen, um Handelsgebühren zu verdienen, und am Yield Farming teilnehmen, um RAY-Token-Belohnungen zu erhalten. Die Plattform verfügt auch über den AcceleRaytor, eine Startrampe für neue Projekte, um Kapital zu beschaffen und Token innerhalb der Solana-Community zu verteilen, was die Rolle von Raydium als grundlegendes DeFi-Protokoll weiter festigt. Diese Integration mit dem Orderbuch von Serum gibt Raydium-Benutzern Zugang zu breiterer Marktliquidität, während sie weiterhin die vertraute AMM-Schnittstelle genießen.
Technologie
Die Kerntechnologie von Raydium ist seine innovative Integration mit dem zentralen Limit-Orderbuch (CLOB) von Serum auf der Solana-Blockchain. Während die meisten AMMs ihre eigenen isolierten Liquiditätspools verwenden, platzieren die Smart Contracts von Raydium Aufträge direkt im On-Chain-Orderbuch von Serum. Dies ermöglicht Raydium den Zugriff auf den Auftragsfluss und die Liquidität des gesamten Serum-Ökosystems und umgekehrt. Dieser hybride Ansatz kombiniert die Einfachheit einer AMM-Schnittstelle mit der Effizienz eines traditionellen Orderbuchs. Auf Solana aufgebaut, erbt es die Fähigkeiten des Netzwerks, einschließlich der Verarbeitung von über 65.000 Transaktionen pro Sekunde (TPS) und nahezu null Transaktionskosten, was für seine Hochfrequenzhandelsfunktionen und die Liquiditätsbereitstellung entscheidend ist.
Tokenomics
Der RAY-Token ist der native Utility- und Governance-Token des Raydium-Protokolls. Seine Hauptfunktionen umfassen Staking, Governance und das Verdienen von Protokollgebühren. Benutzer können RAY-Token staken, um einen Teil der von der Plattform erhobenen Handelsgebühren (0,03% aller Swap-Gebühren) zu erhalten. Das Staken von RAY ist auch eine Voraussetzung für die Teilnahme an Initial DEX Offerings (IDOs) auf der AcceleRaytor-Startrampe, wobei die Zuteilungsgröße oft an die Menge des gestakten RAY gebunden ist. In Zukunft wird RAY für die Governance verwendet, was es den Token-Inhabern ermöglicht, über Vorschläge zur Entwicklung des Protokolls und zur Verwaltung der Schatzkammer abzustimmen. Das Gesamtangebot an RAY ist begrenzt, was im Laufe der Zeit mit dem Wachstum des Ökosystems einen deflationären Aspekt gewährleistet.
Ökosystem
Innerhalb des weitläufigen Solana-Ökosystems dient Raydium als grundlegende Liquiditätsinfrastrukturschicht. Seine direkte Verbindung zum Serum DEX positioniert es als zentralen Knotenpunkt für Handelsaktivitäten, anstatt nur ein weiterer isolierter AMM zu sein. Dies macht es zu einem kritischen Partner für neue Projekte, Händler und Liquiditätsanbieter auf Solana. Obwohl es mit anderen Solana-basierten AMMs wie Orca und Saber konkurriert, ist das Alleinstellungsmerkmal von Raydium sein Modell der geteilten Liquidität mit dem Orderbuch von Serum. Diese Synergie schafft einen robusteren und effizienteren Markt, zieht erhebliches Handelsvolumen an und macht Raydium zu einem wesentlichen Baustein für andere DeFi-Anwendungen, Wallets und Aggregatoren, die auf Solana aufgebaut sind.
Häufig gestellte Fragen
Raydium (RAY) ist ein Automated Market Maker (AMM) und Liquiditätsanbieter, der auf der Solana-Blockchain aufgebaut ist. Es ist einzigartig konzipiert, um On-Chain-Liquidität für die dezentrale Börse (DEX) Serum bereitzustellen, was ihm den Zugriff auf den Auftragsfluss und die Liquidität des gesamten Serum-Ökosystems ermöglicht.
Sie können Raydium (RAY) an verschiedenen zentralisierten und dezentralisierten Börsen kaufen. Auf einer DEX können Sie Token wie SOL oder USDC direkt auf der Raydium-Plattform selbst gegen RAY tauschen. Zentralisierte Börsen, die RAY listen, umfassen Binance, Kraken und andere, wo Sie es mit Fiat oder anderen Kryptowährungen kaufen können.
Der Hauptunterschied ist die Integration von Raydium mit dem zentralen Limit-Orderbuch von Serum auf Solana. Im Gegensatz zu Uniswap, wo die Liquidität auf die eigenen Pools beschränkt ist, wird die Liquidität von Raydium mit dem Orderbuch von Serum geteilt. Darüber hinaus ermöglicht die Nutzung von Solana Raydium, deutlich schnellere und günstigere Transaktionen im Vergleich zu Ethereum-basierten AMMs anzubieten.
Der RAY-Token hat mehrere Verwendungszwecke: 1) Staking, um einen Anteil an den Protokollhandelsgebühren zu verdienen. 2) Teilnahme an neuen Projektstarts auf der AcceleRaytor-Startrampe. 3) Governance, die es den Inhabern ermöglicht, über zukünftige Protokoll-Upgrades und Entscheidungen abzustimmen.
Sie können Ihre RAY-Token direkt auf der Raydium-Website staken. Durch das Staking werden Sie berechtigt, Belohnungen zu verdienen, die aus einem Teil der vom Protokoll generierten Handelsgebühren stammen. Gestaktes RAY gewährt Ihnen auch Zugang und Zuteilungsstufen für IDOs auf AcceleRaytor.
Raydium (RAY) kann auf seiner nativen Plattform, Raydium.io, sowie auf anderen Solana-DEXs gehandelt werden. Für zentralisierte Optionen unterstützen große Börsen wie Binance, Kraken, Gate.io und KuCoin Handelspaare für RAY, sodass Sie es gegen Fiat-Währung oder andere digitale Vermögenswerte verkaufen können.
Diese Integration bedeutet, dass Sie beim Handel auf Raydium auf die Liquidität sowohl aus den Pools von Raydium als auch aus dem Orderbuch von Serum zugreifen. Dies führt zu besseren Preisen, geringerem Slippage und tieferer Liquidität für Händler. Liquiditätsanbieter auf Raydium verdienen auch Gebühren aus allen Trades auf Serum, die ihre Liquidität nutzen.
AcceleRaytor ist die Startrampe von Raydium für neue Projekte, die auf der Solana-Blockchain starten. Sie ermöglicht es der Community, über Initial DEX Offerings (IDOs) in Projekte im Frühstadium zu investieren. Um teilzunehmen, müssen Benutzer in der Regel eine bestimmte Menge an RAY-Token staken.