Jupiter Perps LP (JLP)
Jupiter Perps LP (JLP): Der Motor des Perpetual-Handels auf Solana
Jupiter Perps LP (JLP) ist eine Kernkomponente der Jupiter-Börse, einem der führenden DeFi-Aggregatoren auf der Solana-Blockchain. Der JLP-Token stellt einen direkten Anteil am Liquiditätspool dar, der den Handel mit Perpetual Futures auf der Plattform ermöglicht. Im Gegensatz zu traditionellen Kryptowährungen ist JLP kein Governance-Token, sondern ein renditetragender Vermögenswert. Sein Wert leitet sich von einem diversifizierten Korb zugrunde liegender Vermögenswerte ab, einschließlich SOL, USDC, WBTC und ETH, die von Händlern auf dem Perpetual-Markt als Sicherheit verwendet werden.
Durch das Halten von Jupiter Perps LP (JLP) agieren Benutzer als Liquiditätsanbieter für die Börse. Als Gegenleistung für die Bereitstellung dieser entscheidenden Liquidität erhalten JLP-Inhaber einen erheblichen Teil der auf der Plattform generierten Gebühren. Diese Gebühren stammen aus mehreren Quellen, einschließlich des Öffnens und Schließens von Positionen, Swaps und Liquidationsereignissen. Dieser Mechanismus ermöglicht es JLP, als realer Rendite-Vermögenswert zu fungieren, bei dem sein Wert und die von ihm generierten Erträge direkt an das Handelsvolumen und die Aktivität an der Jupiter-Perpetual-Börse gekoppelt sind, was eine symbiotische Beziehung zwischen Händlern und Liquiditätsanbietern schafft.
Technologie
Jupiter Perps LP (JLP) operiert auf der Solana-Blockchain und nutzt deren hohen Durchsatz und niedrige Transaktionskosten. Es ist keine separate Blockchain, sondern ein Token, der einen Anteil an einem von einem Smart Contract verwalteten Liquiditätspool darstellt. Dieser Pool ist ein Multi-Asset-Korb, der zur Absicherung von Risiken und zur Bereitstellung tiefer Liquidität für Perpetual-Händler konzipiert ist. Der Preis von JLP wird durch den Gesamtwert der Vermögenswerte im Pool zuzüglich der kumulierten Gewinne und Verluste aus Handelsaktivitäten, geteilt durch das Gesamtangebot an JLP-Token, bestimmt. Diese On-Chain-Buchführung gewährleistet Transparenz und Echtzeitbewertung.
Tokenomics
Die Tokenomics von Jupiter Perps LP (JLP) konzentrieren sich auf seine Funktion als Liquiditätsanbieter-Token. Es gibt kein festes maximales Angebot; JLP wird geprägt, wenn Benutzer Vermögenswerte (wie SOL oder USDC) in den Pool einzahlen, und verbrannt, wenn sie sie abheben. Der primäre Nutzen von JLP ist die Renditegenerierung. Inhaber verdienen 70 % der von der Jupiter Perps-Plattform generierten Gebühren. Der Wert des Tokens ist so konzipiert, dass er im Laufe der Zeit wächst und die Nettogebühren und Gewinne aus Händlerliquidationen widerspiegelt, die vom Pool erfasst werden. Es handelt sich um einen nicht-inflationären, realen Rendite-Vermögenswert, der direkt an die Plattformleistung gebunden ist.
Ökosystem
Innerhalb des Solana-Ökosystems spielt Jupiter Perps LP (JLP) eine entscheidende Rolle, indem es die notwendige Liquidität für eine der größten Perpetual-Börsen des Netzwerks bereitstellt. Es konkurriert mit anderen Liquiditätspool-Token auf Plattformen wie Mango Markets und Drift Protocol. Die einzigartige Positionierung von JLP ergibt sich aus seiner Integration in das breitere Jupiter-Ökosystem, das einen Swap-Aggregator, Limit-Orders und ein Launchpad umfasst. Diese Integration treibt ein erhebliches Volumen auf die Perpetual-Plattform, was den JLP-Inhabern durch erhöhte Gebührengenerierung direkt zugutekommt und es zu einem Eckpfeiler der DeFi-Infrastruktur von Solana macht.
Häufig gestellte Fragen
Jupiter Perps LP (JLP) ist ein Liquiditätsanbieter (LP)-Token für die Jupiter-Perpetual-Börse auf der Solana-Blockchain. Er repräsentiert einen Anteil an einem Pool von Vermögenswerten (wie SOL, USDC, ETH), den Händler für Hebelgeschäfte nutzen. Inhaber verdienen Gebühren aus der Handelsaktivität.
Sie können Jupiter Perps LP (JLP) direkt an der Jupiter-Börse erwerben. Sie 'kaufen' es, indem Sie einen der akzeptierten Vermögenswerte, wie SOL oder USDC, in den JLP-Liquiditätspool einzahlen. Die Plattform prägt dann im Gegenzug neue JLP-Token für Sie.
Das Hauptrisiko besteht darin, dass Händler auf der Plattform sehr profitabel sein könnten, was den Wert der Vermögenswerte im Pool verringert und somit den Wert Ihres JLP senkt. Dies wird als PnL-Risiko (Gewinn und Verlust) bezeichnet. Zusätzlich gibt es wie bei jedem DeFi-Protokoll Smart-Contract-Risiken.
JLP generiert Rendite, indem es 70 % der Gebühren von der Jupiter-Perpetual-Plattform sammelt. Diese Gebühren umfassen Gebühren für das Öffnen/Schließen von Positionen, Swap-Gebühren und Einnahmen aus Liquidationen. Die Rendite wird automatisch in den Wert des JLP-Tokens reinvestiert.
Nein, sie sind unterschiedlich. Jupiter Perps LP (JLP) ist ein Liquiditätspool-Token, der Rendite aus Handelsgebühren erzielt. Der JUP-Token ist der Governance-Token für das gesamte Jupiter-Ökosystem, der es den Inhabern ermöglicht, über Plattformentscheidungen abzustimmen.
Das Halten von Jupiter Perps LP (JLP) ist von Natur aus eine Form der Liquiditätsbereitstellung, die dem Staking ähnlich ist. Sie müssen keine separate Staking-Aktion durchführen. Die Rendite wird automatisch dem Wert des JLP-Tokens selbst gutgeschrieben.
Der Preis von JLP wird berechnet, indem der Gesamtwert aller Vermögenswerte im Liquiditätspool (einschließlich nicht realisierter Gewinne und Verluste aus offenen Positionen) durch die Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen JLP-Token geteilt wird. Der Preis wird in Echtzeit aktualisiert.
Jupiter Perps LP (JLP) ist ein Token, der ausschließlich auf der Solana-Blockchain existiert. Er nutzt die hohe Geschwindigkeit und die niedrigen Gebühren von Solana, um ein effizientes Perpetual-Handelserlebnis und eine Echtzeit-Renditebuchhaltung für Liquiditätsanbieter zu ermöglichen.