Compound (COMP)
Compound (COMP): Ein algorithmisches DeFi-Kreditprotokoll
Compound (COMP) ist ein grundlegendes Protokoll im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi), das auf der Ethereum-Blockchain betrieben wird. Es fungiert als autonomer, algorithmischer Geldmarkt, der es Benutzern ermöglicht, eine Vielzahl von Kryptowährungen zu verleihen und zu leihen, ohne einen traditionellen Finanzintermediär zu benötigen. Benutzer, die Vermögenswerte in die Liquiditätspools des Protokolls einbringen, erhalten im Gegenzug zinstragende cTokens, die ihren Anteil repräsentieren und in Echtzeit Zinsen ansammeln.
Die Kerninnovation von Compound liegt in seinem dynamischen Zinsmodell. Die Zinssätze für das Bereitstellen und Leihen werden algorithmisch auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage jedes spezifischen Vermögenswerts innerhalb des Protokolls bestimmt. Dies stellt sicher, dass Liquidität immer verfügbar ist und die Zinssätze die aktuellen Marktbedingungen widerspiegeln. Um zu leihen, müssen Benutzer zuerst Vermögenswerte als Sicherheit hinterlegen, was den Kredit absichert und das Protokoll vor Ausfällen schützt.
Der native Token des Protokolls ist COMP, ein ERC-20-Token, der seinen Inhabern Governance-Rechte gewährt. Durch das Halten von COMP können Benutzer über alle Änderungen am Compound-Protokoll vorschlagen, debattieren und abstimmen, von der Hinzufügung der Unterstützung für neue Vermögenswerte bis zur Anpassung von Besicherungsfaktoren. Dieses System stellt sicher, dass die Entwicklung des Protokolls von seiner Gemeinschaft von Benutzern und Stakeholdern verwaltet wird, was ein wirklich dezentrales Ökosystem fördert.
Technologie
Compound ist keine eigenständige Blockchain, sondern ein System von Smart Contracts, das im Ethereum-Netzwerk bereitgestellt wird. Seine Technologie dreht sich um ein algorithmisches Zinsprotokoll. Für jeden unterstützten Vermögenswert verwendet das Protokoll ein mathematisches Modell, bei dem der Zinssatz eine Funktion der in diesem Markt verfügbaren Liquidität ist. Wenn die Nachfrage nach dem Leihen eines Vermögenswerts hoch ist, steigen die Zinssätze, was mehr Angebot anregt. Wenn ein Benutzer einen Vermögenswert bereitstellt, erhält er einen entsprechenden cToken (z. B. cETH, cDAI), einen ERC-20-Token, der sein Guthaben darstellt. Diese cTokens sind frei übertragbar, gegen den zugrunde liegenden Vermögenswert einlösbar und sammeln kontinuierlich Zinsen an.
Tokenomics
Der Compound (COMP)-Token ist in erster Linie ein Governance-Token mit einem festen Gesamtangebot. Sein Hauptnutzen besteht darin, die Kontrolle über das Compound-Protokoll zu dezentralisieren. COMP-Inhaber können über Vorschläge zur Änderung des Protokolls abstimmen, z. B. welche Vermögenswerte unterstützt werden sollen, wie die Sicherheitenanforderungen sein sollten und wie die Mittel der Schatzkammer zugewiesen werden sollen. COMP-Token werden an die Benutzer des Protokolls – sowohl Anbieter als auch Kreditnehmer – basierend auf ihrem Aktivitätsniveau verteilt. Dieser Prozess, bekannt als Liquiditäts-Mining, schafft Anreize für die Teilnahme und gleicht die Interessen der Benutzer mit der langfristigen Gesundheit des Protokolls ab. COMP-Inhaber können ihre Stimmrechte auch an andere Adressen delegieren.
Ökosystem
Compound ist ein Eckpfeiler des DeFi-Ökosystems und wird oft als 'Geld-Lego' bezeichnet, da andere Anwendungen auf seinen Liquiditäts- und Zinsdienstleistungen aufbauen können. Es war Vorreiter des Konzepts des Liquiditäts-Minings, das den 'DeFi-Sommer' 2020 auslöste und zu einem Standardmodell für das Bootstrapping neuer Protokolle wurde. Sein Hauptkonkurrent ist Aave, ein weiteres großes DeFi-Kreditprotokoll. Die einzigartige Position von Compound ist sein Fokus auf Einfachheit, Sicherheit und ein vollständig von der Community gesteuertes Modell, was es zu einer vertrauenswürdigen und integralen Komponente für Yield-Farming-Strategien, gehebelten Handel und andere komplexe Finanzprodukte innerhalb der breiteren Web3-Infrastruktur macht.
Häufig gestellte Fragen
Compound ist ein dezentrales Finanzprotokoll (DeFi) auf Ethereum, das es Benutzern ermöglicht, Kryptowährungen zu verleihen und zu leihen. COMP ist der Governance-Token des Protokolls, der es den Inhabern ermöglicht, über seine zukünftige Entwicklung und Änderungen abzustimmen.
Sie können Compound (COMP) an großen Kryptowährungsbörsen wie Coinbase, Binance und Kraken kaufen. Sie können es normalerweise mit Fiat-Währung (wie USD oder EUR) kaufen oder gegen andere Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) eintauschen.
Der primäre Anwendungsfall für den COMP-Token ist die Governance. Inhaber von COMP können Änderungen am Compound-Protokoll vorschlagen und darüber abstimmen, einschließlich der Hinzufügung neuer Vermögenswerte, der Aktualisierung von Zinsmodellen und der Änderung von Sicherheitenfaktoren. Es gibt der Community die Kontrolle über das Protokoll.
Um Zinsen zu verdienen, stellen Sie einen unterstützten Krypto-Vermögenswert (wie ETH oder USDC) dem Liquiditätspool des Compound-Protokolls zur Verfügung. Im Gegenzug erhalten Sie einen entsprechenden cToken (z. B. cETH oder cUSDC), der automatisch Zinsen basierend auf Angebot und Nachfrage des Vermögenswerts ansammelt.
Das Compound-Protokoll gilt als eine der sichereren DeFi-Anwendungen und hat zahlreiche Sicherheitsüberprüfungen durch Dritte durchlaufen. Wie alle auf Smart Contracts basierenden Systeme birgt es jedoch inhärente Risiken, einschließlich potenzieller Smart-Contract-Fehler und Marktliquiditätsrisiken. Benutzer sollten immer ihre eigene Recherche durchführen.
Die Bereitstellung von Vermögenswerten (wie DAI oder ETH) an Compound bedeutet, dass Sie sie dem Protokoll leihen, um Zinsen zu verdienen. Staking ist im traditionellen Sinne keine native Funktion für den COMP-Token selbst. Der Hauptzweck von COMP ist die Governance, nicht das Verdienen von Staking-Belohnungen zur Sicherung eines Netzwerks.
Die Zinssätze bei Compound werden für jeden Vermögensmarkt algorithmisch festgelegt. Die Sätze passen sich automatisch an das Echtzeit-Angebot und die Nachfrage an. Wenn viele Leute einen Vermögenswert leihen möchten, steigen die Leih- und Angebotszinsen für diesen Vermögenswert, um mehr Angebot zu fördern.
cTokens sind ERC-20-Token, die Sie erhalten, wenn Sie einen Vermögenswert dem Compound-Protokoll zur Verfügung stellen. Sie repräsentieren Ihren Anspruch auf den zugrunde liegenden Vermögenswert im Liquiditätspool. Der Wert von cTokens steigt im Laufe der Zeit, da sie Zinsen ansammeln. Wenn Sie sie also einlösen, erhalten Sie Ihr ursprüngliches Kapital plus die verdienten Zinsen zurück.