Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH)
Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH): Ein Leitfaden zum Liquid Staking auf Ethereum
Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) ist ein von Coinbase angebotenes liquides Staking-Derivat, das dazu dient, auf dem Ethereum-Netzwerk gestakte ETH darzustellen. Wenn Benutzer ihre ETH über die Coinbase-Plattform staken, erhalten sie im Gegenzug cbETH. Dieser Token fungiert als Quittung für die gestakten Vermögenswerte und alle aufgelaufenen Belohnungen. Als ERC-20-kompatibler Token kann cbETH frei gehandelt, übertragen oder im dezentralen Finanz-Ökosystem (DeFi) genutzt werden, wodurch Liquidität für ansonsten gesperrte Vermögenswerte bereitgestellt wird. Dieser Mechanismus ermöglicht es ETH-Stakern, an DeFi-Aktivitäten teilzunehmen, wie z. B. Liquidität bereitzustellen oder es als Sicherheit für Kredite zu verwenden, ohne ihre ETH unstaken und auf Staking-Belohnungen verzichten zu müssen.
Der Wert von Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) ist nicht 1:1 an ETH gekoppelt. Stattdessen repräsentiert er die anfänglich gestakten ETH plus die im Laufe der Zeit verdienten Netzwerkbelohnungen. Ein öffentlich verfügbarer Umrechnungskurs bestimmt die Menge an zugrunde liegendem gestaktem ETH, die 1 cbETH repräsentiert. Dieser Kurs steigt mit der Ansammlung von Staking-Belohnungen, was bedeutet, dass der Wert von cbETH im Verhältnis zu ETH voraussichtlich wachsen wird. Dieses Design macht cbETH zu einem ertragsbringenden digitalen Vermögenswert, dessen Wertsteigerung die Leistung der Staking-Validatoren von Coinbase im Ethereum Proof-of-Stake (PoS)-Netzwerk widerspiegelt. Benutzer können cbETH über Coinbase wieder gegen ihre gestakten ETH (plus Belohnungen) eintauschen, vorbehaltlich der Unstaking-Warteschlange des Netzwerks.
Technologie
Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) ist als ERC-20-Token auf der Ethereum-Blockchain aufgebaut. Seine Kerntechnologie ist ein von Coinbase verwaltetes Smart-Contract-System, das das 'Wrapping' von gestaktem ETH in den cbETH-Token übernimmt. Es hat keine eigene Blockchain oder einen eigenen Konsensmechanismus; es nutzt die Sicherheit und Infrastruktur von Ethereum. Die 'wrapped'-Natur bedeutet, dass es eine Repräsentation eines anderen Vermögenswerts (gestaktes ETH) auf derselben Blockchain ist, was es mit Wallets, Börsen und dApps kompatibel macht. Der Smart Contract verwaltet auch den Umrechnungskurs, der algorithmisch aktualisiert wird, um die Ansammlung von Staking-Belohnungen aus der Ethereum Beacon Chain widerzuspiegeln.
Tokenomics
Die Tokenomics von Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) konzentrieren sich auf seine Funktion als ertragsbringender liquider Staking-Token. Sein Angebot korreliert direkt mit der Menge an ETH, die über den Coinbase-Dienst gestakt wird. Der Hauptnutzen von cbETH besteht darin, Liquidität für gestakte ETH bereitzustellen. Token-Inhaber können passiv Staking-Belohnungen verdienen, da der Wert von cbETH gegenüber ETH steigt. Es gibt kein maximales Angebot, da mehr cbETH geprägt werden kann, wenn Benutzer mehr ETH staken. Der Token selbst gewährt keine Governance-Rechte über die Coinbase-Plattform, aber sein Wert ist untrennbar mit dem operativen Erfolg der Validator-Knoten von Coinbase verbunden.
Ökosystem
Im breiteren Krypto-Ökosystem spielt Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) eine bedeutende Rolle im liquiden Staking-Sektor auf Ethereum. Es bietet einen benutzerfreundlichen Einstiegspunkt für Coinbase-Kunden, um am ETH-Staking teilzunehmen und gleichzeitig die Liquidität zu wahren. Seine Hauptkonkurrenten sind andere liquide Staking-Lösungen wie Lido Staked ETH (stETH) und Rocket Pool ETH (rETH). Die einzigartige Positionierung von cbETH ergibt sich aus seiner Integration in die Coinbase-Plattform, die einer großen Benutzerbasis eine vertrauenswürdige und vereinfachte Erfahrung bietet. Es erweitert das DeFi-Ökosystem, indem es den Pool an verfügbaren Sicherheiten und liquiden Mitteln erhöht.
Häufig gestellte Fragen
Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) ist ein liquider Staking-Token von Coinbase, der auf dem Ethereum-Netzwerk gestakte ETH plus aufgelaufene Belohnungen darstellt. Es ist ein ERC-20-Token, der den Handel oder die Verwendung in DeFi ermöglicht.
Sie können Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) erwerben, indem Sie entweder Ihre ETH direkt auf der Coinbase-Plattform staken oder es an Kryptowährungsbörsen kaufen, an denen es gelistet ist, wie z. B. Coinbase selbst.
Nein. Der Wert von Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) ist nicht 1:1 an ETH gekoppelt. Er repräsentiert die gestakten ETH plus angesammelte Belohnungen, daher ist sein Wert im Verhältnis zu ETH so konzipiert, dass er im Laufe der Zeit steigt. Überprüfen Sie immer den aktuellen Umrechnungskurs auf Coinbase.
Die Hauptanwendungen für Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) sind das Verdienen von Staking-Belohnungen bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der Liquidität, der Handel an Börsen und die Verwendung als Sicherheit für Kredite oder für das Yield Farming in verschiedenen DeFi-Protokollen.
Sie können Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) an Börsen, die es unterstützen, gegen andere Kryptowährungen verkaufen oder tauschen. Alternativ können berechtigte Coinbase-Benutzer ihr cbETH 'entpacken', um die zugrunde liegenden gestakten ETH und Belohnungen zu erhalten, vorbehaltlich der Unstaking-Periode von Ethereum.
Zu den Risiken, die mit Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) verbunden sind, gehören Schwachstellen in Smart Contracts, potenzielle 'Slashing'-Strafen für die zugrunde liegenden gestakten ETH, falls die Validatoren von Coinbase ausfallen, und Marktpreisschwankungen, die vom ETH-Preis getrennt sind.
Ja, indirekt. Die Belohnungen werden nicht direkt auf Ihr Wallet ausgezahlt. Stattdessen sammeln sie sich auf den zugrunde liegenden gestakten ETH an, was den Umrechnungskurs und damit den Wert Ihres Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) im Laufe der Zeit erhöht.
Als ERC-20-Token kann Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) in jeder Ethereum-kompatiblen Wallet, wie MetaMask oder einer Hardware-Wallet wie Ledger, zusätzlich zu Ihrem Coinbase-Konto aufbewahrt werden.