BUSD (BUSD)
BUSD (BUSD): Ein regulierter, an den USD gekoppelter Stablecoin
BUSD (BUSD) ist ein digitaler, durch Fiat-Währungen besicherter Stablecoin, der eine 1:1-Kopplung an den US-Dollar anstrebt. Er wurde durch eine Partnerschaft zwischen Paxos, einem regulierten Finanzinstitut, und Binance, einer führenden Kryptowährungsbörse, ins Leben gerufen. Ein Hauptmerkmal von BUSD war seine Genehmigung und Regulierung durch das New York State Department of Financial Services (NYDFS), das von Paxos verlangte, Kundengelder auf getrennten Konten zu halten und regelmäßige Audits durchzuführen, um zu überprüfen, dass jeder BUSD-Token vollständig durch einen entsprechenden US-Dollar gedeckt ist.
Die Hauptfunktion von BUSD (BUSD) im Krypto-Ökosystem bestand darin, als stabiler Wertspeicher zu dienen und Händler und Investoren vor der Preisvolatilität zu schützen, die bei anderen digitalen Vermögenswerten üblich ist. Er wurde weithin als Handelspaar an Börsen, als Zahlungsmittel und als Sicherheit in verschiedenen dezentralen Finanzprotokollen (DeFi) für das Verleihen, Leihen und Yield Farming verwendet. BUSD wurde als ERC-20-Token auf der Ethereum-Blockchain und als BEP-20-Token auf der BNB Chain ausgegeben, was den Nutzern Flexibilität über verschiedene Netzwerke hinweg bot. Seine Rolle hat sich jedoch nach regulatorischen Maßnahmen erheblich verändert.
Technologie
Die Technologie hinter BUSD (BUSD) konzentriert sich auf die Ausgabe und das Reservemanagement und nicht auf eine proprietäre Blockchain. BUSD existiert als Token auf etablierten Blockchains, hauptsächlich als ERC-20-Token auf Ethereum und als BEP-20-Token auf der BNB Chain. Das bedeutet, dass seine Transaktionen durch die Konsensmechanismen dieser Host-Netzwerke, wie Proof-of-Stake (PoS) oder Proof-of-Staked-Authority (PoSA), gesichert und validiert werden. Der Kernmechanismus, der seine Stabilität gewährleistet, wird von Paxos verwaltet, das neue BUSD prägt, wenn Benutzer USD einzahlen, und BUSD verbrennt, wenn Benutzer es gegen USD einlösen. Dieser Prozess unterliegt einer strengen regulatorischen Aufsicht und monatlichen Audits, um die 1:1-Deckung zu bestätigen.
Tokenomics
Die Tokenomics von BUSD (BUSD) werden durch seine Funktion als Stablecoin definiert. Sein Gesamtangebot ist elastisch und spiegelt direkt die gesamten von Paxos gehaltenen US-Dollar-Reserven wider. Wenn ein Benutzer BUSD mit USD kauft, werden neue Token geprägt; wenn er BUSD gegen USD einlöst, werden die Token verbrannt. Dies stellt sicher, dass die 1:1-Kopplung erhalten bleibt. Der Hauptnutzen des BUSD-Tokens besteht darin, als stabiles Tauschmittel, Rechnungseinheit und Wertspeicher zu fungieren. Im Gegensatz zu vielen Kryptowährungen bietet BUSD keine Governance-Rechte oder native Staking-Belohnungen, da sein Zweck Stabilität ist, nicht Wertsteigerung oder Netzwerkbeteiligung.
Ökosystem
BUSD (BUSD) war ein wichtiger Bestandteil des Stablecoin-Marktes, insbesondere im Ökosystem der BNB Chain, wo er ein primäres Asset für den Handel und DeFi-Anwendungen war. Er konkurrierte direkt mit anderen führenden Stablecoins wie Tether (USDT) und USD Coin (USDC). Sein Hauptwettbewerbsvorteil war sein Status als reguliertes Finanzprodukt unter der NYDFS, was risikoscheue Benutzer und Institutionen ansprach. Im Februar 2023 wies die NYDFS Paxos jedoch an, die Prägung neuer BUSD-Token einzustellen. Diese regulatorische Maßnahme hat zu einem erheblichen Rückgang seiner Marktkapitalisierung und Nutzung geführt, da das Ökosystem auf andere Stablecoins umstellt. Obwohl er immer noch einlösbar ist, nehmen seine langfristige Lebensfähigkeit und seine Rolle ab.
Häufig gestellte Fragen
BUSD (BUSD) ist ein Stablecoin, der 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist. Er wurde von Paxos und Binance geschaffen, um ein reguliertes, transparentes und stabiles digitales Asset für den Kryptowährungsmarkt bereitzustellen und den Handel, Zahlungen und die Teilnahme an DeFi zu erleichtern.
Nein. Seit Februar 2023 hat Paxos die Ausgabe neuer BUSD (BUSD)-Token auf Anweisung des New York State Department of Financial Services (NYDFS) eingestellt. Das bestehende Angebot nimmt allmählich ab, da die Benutzer ihre Token einlösen.
Sie können Ihre bestehenden BUSD (BUSD) an verschiedenen Kryptowährungsbörsen gegen andere Kryptowährungen oder Fiat-Währungen verkaufen oder umtauschen. Darüber hinaus unterstützt Paxos weiterhin die 1:1-Einlösung von BUSD gegen US-Dollar für seine Kunden.
Das Hauptunterscheidungsmerkmal von BUSD (BUSD) war seine direkte Regulierung durch die NYDFS, die monatliche Audits und ein strenges Reservemanagement durch Paxos vorschrieb. Dies wurde oft als ein höheres Maß an Transparenz und Sicherheit im Vergleich zu anderen Stablecoins zu dieser Zeit wahrgenommen.
Obwohl BUSD (BUSD) weiterhin vollständig durch von Paxos gehaltene US-Dollar-Reserven gedeckt und 1:1 einlösbar ist, nehmen sein Nutzen und seine Liquidität seit der Einstellung der Ausgabe ab. Das Halten birgt Risiken im Zusammenhang mit abnehmender Marktakzeptanz und potenziellen Delistings von Börsen.
BUSD (BUSD) operiert hauptsächlich als ERC-20-Token auf der Ethereum-Blockchain und als BEP-20-Token auf der BNB Chain. Dies ermöglichte seine Verwendung in zwei der größten DeFi-Ökosysteme.
Paxos war der alleinige Emittent und Verwahrer für BUSD (BUSD). Das Unternehmen war für die Verwaltung der US-Dollar-Reserven, das Prägen und Verbrennen von Token und die Sicherstellung der Einhaltung der NYDFS-Vorschriften, einschließlich der Durchführung monatlicher Reservebescheinigungen, verantwortlich.
Die Zukunft von BUSD (BUSD) ist eine verwaltete Abwicklung. Da keine neuen Token geprägt werden, wird sein Marktangebot weiter schrumpfen, da die Benutzer es gegen USD einlösen oder gegen andere Vermögenswerte tauschen. Es wird erwartet, dass es schrittweise aus dem Krypto-Ökosystem ausläuft.
