Bancor (BNT)
Bancor (BNT): Der AMM mit Schutz vor impermanentem Verlust
Bancor (BNT) ist ein dezentrales Finanzprotokoll (DeFi), das den automatisierten, on-chain Token-Handel durch sein Automated Market Maker (AMM)-System ermöglicht. Es wurde 2017 eingeführt und war eines der ersten Protokolle, das das Konzept der Liquiditätspools einführte, wodurch Benutzer digitale Vermögenswerte direkt gegen einen Smart Contract ohne traditionelle Orderbücher handeln können. Das Hauptziel des Protokolls ist es, zugängliche und effiziente Liquidität für eine breite Palette von Token zu ermöglichen und so das gesamte DeFi-Ökosystem zu verbessern.
Die Kerninnovation von Bancor ist sein einzigartiger Ansatz zur Liquiditätsbereitstellung. Im Gegensatz zu vielen anderen AMMs, die von Liquiditätsanbietern (LPs) die Einzahlung eines Paares von Vermögenswerten verlangen, ermöglicht Bancor die einseitige Liquiditätsbereitstellung. Das bedeutet, dass LPs eine einzelne Art von Token in einen Pool einzahlen und Handelsgebühren verdienen können. Diese Funktion vereinfacht den Prozess für Benutzer und senkt die Eintrittsbarriere für die Teilnahme an Yield-Farming-Aktivitäten. Der native Token, Bancor Network Token (BNT), spielt eine entscheidende Rolle, indem er als Gegenwert in jedem Pool fungiert, was für die Architektur des Protokolls von grundlegender Bedeutung ist.
Darüber hinaus ist Bancor weithin für seinen Mechanismus bekannt, der Liquiditätsanbieter vor impermanentem Verlust (IL) schützen soll. Dies ist ein Risiko, bei dem der Wert der gestakten Vermögenswerte eines Benutzers in einem Liquiditätspool geringer wird, als wenn er sie einfach in seiner Wallet gehalten hätte. Das Protokoll von Bancor zielt darauf ab, LPs für jeden entstandenen IL vollständig zu entschädigen, was es zu einer attraktiven Plattform für risikoscheue Teilnehmer im DeFi-Bereich macht. Die Governance des Protokolls wird von der BancorDAO verwaltet, wo BNT-Inhaber über wichtige Parameter und Upgrades abstimmen können.
Technologie
Die Technologie von Bancor konzentriert sich auf seine Automated Market Maker (AMM) Smart Contracts. Das Protokoll verwendet einen elastischen Angebotsmechanismus für seinen nativen Bancor Network Token (BNT). Wenn ein Benutzer einseitige Liquidität bereitstellt (z. B. ETH), prägt das Protokoll einen entsprechenden Wert von BNT, um ihn im Pool zu paaren. Dieser BNT gehört dem Protokoll. Der Schutz des Systems vor impermanentem Verlust wird durch Handelsgebühren finanziert, die vom protokolleigenen BNT verdient werden. Dieses Design, insbesondere in Bancor v3, zielt darauf ab, eine kapitaleffizientere und benutzerfreundlichere Erfahrung für Liquiditätsanbieter in seinem dezentralen Netzwerk zu schaffen.
Tokenomics
Die Tokenomics von Bancor (BNT) sind darauf ausgelegt, seine AMM-Funktionalität und Anreizstruktur zu unterstützen. BNT hat ein elastisches Angebot, was bedeutet, dass es vom Protokoll geprägt oder verbrannt werden kann, um Liquiditätspools zu verwalten. Sein Hauptnutzen besteht darin, als Zwischentoken in allen Bancor-Pools zu fungieren und Swaps zwischen zwei beliebigen Token im Netzwerk zu erleichtern. Benutzer können BNT staken, um an der Governance durch die BancorDAO teilzunehmen und Entscheidungen über das Whitelisting neuer Token, Gebührenstrukturen und Protokoll-Upgrades zu beeinflussen. Das Staken von BNT ermöglicht es den Benutzern auch, einen Anteil an den Handelsgebühren des Netzwerks zu verdienen.
Ökosystem
Innerhalb des breiteren DeFi-Ökosystems positioniert sich Bancor (BNT) als eine benutzerzentrierte dezentrale Börse, die sich auf nachhaltige Erträge für Liquiditätsanbieter konzentriert. Seine Hauptkonkurrenten sind andere AMMs wie Uniswap, SushiSwap und Balancer. Das Hauptunterscheidungsmerkmal von Bancor ist sein nativer Schutz vor impermanentem Verlust, eine Funktion, die direkt einen großen Schmerzpunkt für LPs anspricht. Während andere Protokolle Lösungen erforscht haben, war Bancor ein Pionier bei der Integration als Kernfunktion. Dies macht es zu einer überzeugenden Wahl für Benutzer, die passives Einkommen mit ihren Vermögenswerten erzielen möchten, ohne die komplexen Risiken, die mit der traditionellen Liquiditätsbereitstellung verbunden sind.
Häufig gestellte Fragen
Sie können Bancor (BNT) auf großen zentralisierten Börsen wie Binance, Kraken und Coinbase oder auf dezentralen Börsen (DEXs) wie Uniswap kaufen. Um zu kaufen, müssen Sie es normalerweise gegen eine andere Kryptowährung wie BTC, ETH oder einen Stablecoin wie USDT eintauschen.
Der primäre Anwendungsfall für Bancor (BNT) ist die Bereitstellung von Liquidität für das Bancor-Netzwerk. Durch das Staken von Vermögenswerten in den Liquiditätspools von Bancor können Benutzer Handelsgebühren verdienen. BNT selbst wird auch für die Governance verwendet, wodurch Inhaber über Protokolländerungen über die BancorDAO abstimmen können.
Einseitiges Staking ermöglicht es Ihnen, Liquidität bereitzustellen, indem Sie nur eine Art von Token in einen Pool einzahlen, anstatt des traditionellen 50/50-Paares. Zum Beispiel können Sie nur ETH bereitstellen. Das Protokoll investiert dann seinen nativen BNT-Token mit, um das Paar zu erstellen, was den Prozess für Benutzer vereinfacht.
Das Protokoll von Bancor verwendet einen Teil der Handelsgebühren, die es sammelt, um Liquiditätsanbieter für jeden impermanenten Verlust zu entschädigen, den sie erleiden könnten. Dieser Schutz baut sich im Laufe der Zeit auf und erreicht oft nach einer bestimmten Zeit eine 100%ige Abdeckung, was die Liquiditätsbereitstellung auf Bancor im Vergleich zu anderen AMMs weniger riskant macht.
Wie bei jedem digitalen Vermögenswert birgt die Investition in Bancor (BNT) Risiken. Sein Wert ist an den Erfolg und die Akzeptanz des Bancor-Protokolls gebunden. Potenzielle Investoren sollten seine einzigartigen Merkmale wie den IL-Schutz, seine Wettbewerbsposition auf dem DeFi-Markt und die allgemeinen Markttrends berücksichtigen, bevor sie eine Entscheidung treffen.
Bancor (BNT) operiert hauptsächlich auf der Ethereum-Blockchain. Es hat sich auch auf andere Chains ausgeweitet, um Cross-Chain-Swaps und Liquidität anzubieten, aber sein Kernprotokoll und seine Governance basieren auf Ethereum.
Sie können Bancor (BNT) auf denselben Plattformen verkaufen oder tauschen, auf denen Sie es kaufen können. Dazu gehören zentralisierte Börsen, an denen Sie es gegen Fiat-Währung oder andere Kryptos handeln können, und DEXs, an denen Sie es gegen andere Token im Ethereum-Ökosystem tauschen können.
Die BancorDAO ist die dezentrale autonome Organisation, die das Bancor-Protokoll regiert. Inhaber des vBNT-Tokens (erhalten durch Staking von BNT) können Änderungen am Protokoll vorschlagen und darüber abstimmen, wie z. B. die Anpassung von Gebühren, das Whitelisting neuer Token für den IL-Schutz und die Lenkung von Treasury-Mitteln.